Rule of 72（72法則）
在經濟學與投資領域，「72法則」是一個廣泛應用的簡易工具，用於估算複利效應下資產翻倍所需的時間，或貨幣購買力因通膨而減半的年數。
本文將深入探討其原理、應用場景，並結合當前經濟環境提供實用洞察。
1. 什麼是72法則？
「72法則」基於複利計算，通過將 72 除以年化報酬率（%）或通膨率（%），即可快速估算資產翻倍或購買力減半的年數。其公式為：
72 ÷ 年化報酬率（%） = 資產翻倍年數
72 ÷ 通膨率（%） = 購買力減半年數
例如，若某投資年化報酬率為 8%，則 72 ÷ 8 = 9 年，意味著本金約需 9 年翻倍。
若通膨率為 3%，則 72 ÷ 3 = 24 年，購買力將減半。
這一法則的精確性取決於報酬率或通膨率的穩定性，適用於初步規劃與比較分析。
不同年化報酬率下的資產翻倍時間對照表
| 本金 | 年化報酬率 (%) | 翻倍所需時間 (年) | 結果 |
|---|---|---|---|
| 100萬 | 1 | 72 | 200萬 |
| 100萬 | 2 | 36 | 200萬 |
| 100萬 | 3 | 24 | 200萬 |
| 100萬 | 4 | 18 | 200萬 |
| 100萬 | 5 | 14.4 | 200萬 |
| 100萬 | 6 | 12 | 200萬 |
| 100萬 | 8 | 9 | 200萬 |
| 100萬 | 10 | 7.2 | 200萬 |
| 100萬 | 12 | 6 | 200萬 |
| 100萬 | 15 | 4.8 | 200萬 |
| 100萬 | 20 | 3.6 | 200萬 |
| 100萬 | 30 | 2.4 | 200萬 |
| 100萬 | 50 | 1.44 | 200萬 |
| 100萬 | 100 | 0.72 | 200萬 |
說明：
以上表格顯示，不同年化報酬率下，資產從 100 萬翻倍至 200 萬所需的時間變化情況。可以清楚看出：
- 報酬率的微小變動，會造成資產翻倍時間的巨大差異；
- 複利效應是財富累積的關鍵引擎，越早開始、越能發揮時間優勢。
2. 應用場景與經濟學解釋
應用1：資產翻倍時間的估算
假設你投資於年化報酬率 7% 的標的（如長期股市平均），則： 72 ÷ 7 ≈ 10.3 年
代表透過複利效應，約 10 年資金可翻倍。若報酬率提高至 12%，翻倍時間縮短為： 72 ÷ 12 = 6 年
這清楚顯示：報酬率提升將大幅加快資產成長速度。
應用2： 反推所需報酬率
假設你有 100 萬元資金，希望在 5 年內翻倍成 200 萬元，可以反向推算所需年化報酬率：72 ÷ 5 = 14.4%
也就是說，若你能找到一個年報酬率達 14.4% 的投資工具，5 年內實現資產翻倍是有可能的。
此報酬率通常出現在成長型股票、新興市場資產、槓桿型投資工具（如外匯保證金交易、CFD(差價合約)、加密資產）等類別，但同時也伴隨更高風險。投資人應評估自身風險承受能力，謹慎選擇。
應用3：通膨對購買力的影響
72 法則也能幫助我們理解通膨對貨幣購買力的影響。例如，若年通膨率為 3%： 72 ÷ 3 = 24 年
表示你手中的 100 元，在 24 年後實際購買力僅剩 50 元。
若通膨率升高至 6%，則減半時間縮短為： 72 ÷ 6 = 12 年
這說明若單純持有現金，長期將面臨價值流失，因此合理的資產配置與抗通膨策略至關重要。
3.經濟學背景與 2025 年投資洞察
根據歷史統計，股票市場的長期年化報酬率大多落在 7% 至 10% 之間，而債券等固定收益資產則約為 2% 至 4%。進入 2025 年，雖然全球經濟正在復甦，但多數央行依然維持寬鬆政策，造成傳統儲蓄工具的利率持續偏低。
以 72 法則來看：
- 年報酬率為 1% 時，資產翻倍需 72 年；
- 年報酬率為 2%，翻倍也需 36 年。
這樣的速度幾乎追不上通膨帶來的購買力流失，說明單靠儲蓄難以實現實質財富增長。因此，建立多元化投資組合，已成為面對低利時代的重要策略。
高報酬潛力，伴隨風險挑戰
若投資於年報酬率可達 15% 至 20% 的資產類別（如成長型股票、科技產業、房地產或差價合約等），資產翻倍的時間將大幅縮短：
- 15% 報酬率： 72 ÷ 15 ≈ 4.8 年
- 20% 報酬率： 72 ÷ 20 ≈ 3.6 年
雖然這類投資帶來亮眼報酬潛力，但同時也需面對市場波動與經濟循環的不確定性。投資人應根據個人風險承受能力，搭配適當風控工具與資產配置，才能真正讓高報酬成為助力而非陷阱。
4. 72 法則的局限性與實務提醒
儘管 72 法則是理財規劃中相當實用的估算工具，但在實際應用時，仍需注意以下幾點限制與風險：
1. 報酬率與通膨率並非恆定
72 法則假設年化報酬率或通膨率為固定值，然而在現實中，市場波動、政策變動、景氣循環等因素都可能導致這些數值出現大幅變動。若以平均數據過度簡化，可能低估或高估實際結果。
2. 高報酬意味著高風險
雖然報酬率越高，資產翻倍所需時間越短，但高報酬資產類型（如高波動股票、槓桿型產品）通常伴隨較大風險。投資者應根據自身的風險承受度與財務目標審慎評估，切勿單以報酬率作為判斷依據。
3. 稅負與交易成本需納入考量
72 法則未考慮稅金、手續費、管理費等實際支出。這些費用可能對報酬率產生顯著影響，進而拉長資產翻倍時間。因此，進行投資規劃時，建議以淨報酬率（扣除所有成本後）作為計算基準，更貼近實際狀況。
5. 常見問答 Q&A
Q1：除了 72 法則，還有哪些類似的理財估算法則？
除了 72 法則之外，還有幾個實用的估算工具可以快速幫助理解資產增長與通膨影響：
- 70 法則：與 72 法則類似，常用於購買力減半估算，簡化計算但準確度稍低；
- 69.3 法則：更精確的版本，源自數學推導 ln(2) ≈ 0.693，適合財務工程應用；
- Rule of 114 / 144：用來估算資產成長為 3 倍 或 4 倍 的時間（114 ÷ 報酬率、144 ÷ 報酬率）；
- Rule of 240：常用於每月利率計算，240 ÷ 月利率 ≈ 資產翻倍月數。
這些法則雖然不如複利計算精準，但在理財初步規劃或教學中都具參考價值。
Q2：72 法則可以每天用嗎？
72 法則是設計來估算年化報酬率與資產翻倍時間的，所以主要適用於長期投資規劃，像是每年成長幾 %、幾年後資產翻倍等。
如果你做的是短線交易（例如日內交易、每週進出場），那報酬率變動太快，就不適合直接用 72 法則來預測翻倍時間。
但你可以用它來評估一整年的目標報酬率（例如想 3 年翻倍，就是年報酬率約 24%）。
簡單來說：72 法則不適合日常短線操作的計算，但很適合拿來設定長期理財與資產增長的目標。
6. 結語：複利與時間的智慧
72 法則雖然簡單，卻精準揭示了時間與報酬率在資產成長中的關鍵角色。透過這項法則，我們能更清楚掌握：資產翻倍需要多久？應該追求多高的報酬？又如何抵禦通膨對購買力的侵蝕？
財富增長從來不是靠一夕暴富，而是及早開始、穩定累積的過程。選擇合適的投資工具、設立清晰目標，並持續檢視報酬與風險的平衡，才是讓複利發揮最大效益的核心策略。
若你希望更深入應用相關概念，建議可進一步了解不同金融產品，或諮詢專業理財顧問，為自己的資產成長打造更穩健的藍圖。
