日本央行升息至1.25% 日圓走貶 台股拚闖47K
截至 2026-09-18 12:00 香港時間
今日要點
- 日本央行以7比2票通過升息1碼至1.25%，為6月以來首次升息，升至31年高位；審議委員浅田統一郎、佐藤綾野投下反對票。
- 反對票偏多令市場解讀為升息步調不會太快，美元/日圓升破157關卡，報157.01，日內漲0.68%。
- 台股期貨盤中強攻，早盤一度大漲773點衝破47,000點大關，聯電ADR夜盤狂飆逾8%、直逼160元關卡，晶片股買氣延續。
- 香港恒生指數盤中小幅走高至24,758點（+0.18%），北水淨流入約30億港元，買智譜、沽阿里；日經225指數受惠半導體股買盤，時隔8個交易日重返6.5萬點上方。
- 日本8月全國核心CPI年增1.7%，低於市場預期，連續8個月低於2%目標；美股周四夜盤已消化聯準會三年來首次升息的衝擊。
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 157.01 | +0.68% |
| 歐元/美元 | 1.1492 | +0.10% |
| 日經225(盤中) | 65,347 | +1.89% |
| 恒生指數(盤中) | 24,758 | +0.18% |
| 道指期貨 | 52,258 | +0.07% |
| 標普500期貨 | 7,713.50 | +0.08% |
| 那指100期貨 | 29,762 | +0.06% |
| 紐約期金 | 4,395.70 | -0.09% |
| WTI原油 | 101.02 | -0.87% |
| 比特幣 | 77,310 | +1.26% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.947% | -5.9bp |
外匯市場 — 日圓升息後不升反貶
日本央行如市場預期升息1碼至1.25%，但7比2的投票結果被解讀為「鷹派程度不如預期」，美元/日圓升破157關卡，報157.01（日內漲0.68%），仍在前一交易日155.86至157.15的區間內。新台幣同步偏強，稍早兌美元一度上漲0.4%至31.753；人民幣兌美元同日也升破6.70關口，聯準會升息效應釋放後美元指數走軟間接提供支撐。歐元/美元小幅走高至1.1492（+0.10%）。下午到歐洲盤初段，美元/日圓能否守穩157關卡，要看稍晚植田總裁記者會對升息步調的說法。
股票市場 — 台股拚新高、恒指偏穩
台股受惠美股費城半導體指數周四勁揚逾3%的外溢效應，台指期盤中強攻，早盤一度大漲773點衝破47,000點大關；聯電ADR夜盤狂飆逾8%、股價直逼160元關卡，三大法人同步加碼，晶片股買氣熱絡。香港方面，恒生指數盤中小幅走高至24,758點（+0.18%），北水淨流入約30億港元，買智譜沽阿里，聯想股價亦一度刷新歷史新高。日經225指數同步受惠半導體買盤，時隔8個交易日重返6.5萬點上方，報65,347點（+1.89%）。今日盤中，晶片股買氣能否延續，將是台股挑戰新高與恒指能否守穩的共同關鍵。
宏觀經濟 — 央行密集周落幕，正常化路線不變
日本8月全國核心CPI年增1.7%，低於市場預期，但日本央行仍維持物價將於下半財年向2%靠攏的判斷，升息路線未受動搖。聯準會日前已完成三年來首次升息，英倫銀行則將政策利率維持在3.75%不變；台灣央行昨（17）日理監事會宣布政策利率「連十凍」，同步鬆綁兩大房市管制。今晚英國零售銷售數據及歐洲央行總裁拉加德談話，將為下週主要央行政策風向提供更多線索。
大宗商品 — 原油續跌，黃金窄幅整理
WTI原油報101.02美元，日內跌0.87%，延續跌勢；市場消息指沙烏地阿拉伯遭無人機攻擊受損的輸油管線可望於數日內恢復運作，紓緩了外界對荷莫茲海峽供應中斷的疑慮。紐約期金報4,395.70美元，日內跌0.09%，走勢平淡。今日盤中餘下時段，中東局勢的反覆仍可能主導原油的頭條風險。
國際局勢 — 中東情勢仍然緊繃
美國與伊朗之間的軍事緊張持續，聯合國調查團指出美軍在伊朗境內的空襲行動可能構成戰爭罪，但美國政府否認相關指控；荷莫茲海峽航運屢傳遭攻擊，也牽動沙烏地阿拉伯的原油外運安排。若中東情勢持續膠著，原油及風險資產恐持續對相關頭條消息保持敏感。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 關注點 |
|---|---|---|---|
| 09/18 13:30 | 日本 | BOJ Press Conference | 植田總裁將說明升息背景及後續步調 |
| 09/18 14:00 | 英國 | 零售銷售(月增率) (預期 -0.2%) | 與英國通膨升溫背景是否吻合 |
| 09/18 18:30 | 歐元區 | ECB President Lagarde Speaks | 央行密集週收官談話，留意政策口徑 |