日銀升息至1.25%日圓反貶，台股飆漲近900點
截至 2026-09-18 17:00 香港時間
今日要點
- 日本央行升息1碼(0.25個百分點)至1.25%，創31年新高，惟表決結果為7票贊成、2票反對。植田總裁在記者會表示「政策所處的階段已經改變」，並未排除連續升息或擴大升息幅度的可能性。
- 由於留有2票反對，市場解讀為鷹派訊號被削弱，日圓不漲反貶。美元/日圓從前一交易日低點155.86附近一度衝高至157.91附近，截至歐洲盤開盤前在157.80附近整理。三菱UFJ銀行將活期存款利率上調至0.5%，創34年新高。
- 台股在台積電(2330)領軍下大漲892.75點(+1.93%)，收在47,180.75點，三大法人合計買超逾1,165億元新台幣；聯電(UMC)ADR一度飆漲逾8.6%，直逼160元關卡。新台幣兌美元收升7.3分至31.808元。
- 美國聯準會17日宣布三年來首次升息1碼，點陣圖暗示年內或再升息一次。決議公布後金價一度重挫、美元急升、道瓊指數大跌，但進入18日後市場轉為反彈，美國10年期公債殖利率回落至4.947%(-5.9bp)。
- 荷莫茲海峽傳出油輪遇襲起火消息，中東地緣風險再度升溫；WTI原油受沙烏地阿拉伯供應可望恢復的預期拖累連續第三日下跌，黃金與白銀則逆勢走高。
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 157.80 | +1.19% |
| 歐元/美元 | 1.1486 | +0.05% |
| 日經225(收盤) | 65,019 | +1.38% |
| 恒生指數(收盤) | 24,751 | +0.15% |
| 道指期貨 | 52,303 | +0.16% |
| 標普500期貨 | 7,729.25 | +0.29% |
| 那指100期貨 | 29,912 | +0.57% |
| 紐約期金 | 4,428.60 | +0.66% |
| WTI原油 | 95.56 | -1.72% |
| 比特幣 | 78,178 | +2.39% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.947% | -5.9bp |
外匯市場 — 日圓不漲反貶，美元/日圓站上157
日本央行將利率升至1.25%，但7比2的表決結果留有2票反對，市場因此認為「連續升息」並非板上釘釘。美元/日圓在決議後不跌反漲，一度逼近前一交易日高點157.91，截至歐洲盤開盤前於157.80附近交投，較前一交易日低點155.86已上升近2日圓。歐元/美元則在1.1486附近窄幅整理。新台幣則表現相對抗跌，兌美元收升7.3分至31.808元。紐約盤開始後，日美貨幣政策分歧的交易邏輯料持續主導盤面，美元/日圓有望維持在157附近偏上方運行。
股票市場 — 台股飆漲创波段新高，恆指企穩
台股在台積電領軍下大漲892.75點(+1.93%)，收在47,180.75點，三大法人合計買超逾1,165億元新台幣；輝達執行長黃仁勳表示明年晶片銷售將較今年倍增，加上台積電本週稍晚將於矽谷舉辦年度生態系論壇，帶動聯電ADR飆漲逾8.6%，直逼160元關卡。日經225指數連續第三個交易日收漲，收報65,019點(+1.38%)，日本央行決議後一度大漲逾1,300點。恆生指數收盤上漲0.15%，其中恆生科技指數漲幅逾2%，延續隔夜美股科技股走強的氣勢；市場人士認為，若中美元首會晤成真，可能成為恆指打破區間震盪的催化劑。明日亞股，晶片供應鏈買氣能否延續，將是台股能否再創波段新高的關鍵。
宏觀經濟 — 消化聯準會升息，美國數據喜憂參半
聯準會17日宣布三年來首次升息1碼，點陣圖暗示年內或再升息一次。決議公布後市場劇烈震盪，金價一度重挫、美元急升、道瓊指數一度大跌，但進入18日後風險資產整體轉為反彈。週四公布的美國數據喜憂參半：當週初領失業救濟人數低於市場預期，但8月新屋開工數據月減幅度遠超預期。美國10年期公債殖利率回落至4.947%(-5.9bp)，較週中的急升已明顯降溫。今晚歐洲央行總裁拉加德發表談話後，紐約盤開始時美元指數與長天期利率的反應，料為週末前的市場氣氛定調。
大宗商品 — 金銀逆勢走高，原油連跌第三日
紐約期金上漲0.66%至4,428.60美元，從聯準會決議後的急跌中大幅收復失土，重新站上4,400美元關卡。現貨白銀日內漲幅一度達3%，表現強於黃金。WTI原油下跌1.72%至95.56美元，連續第三日走低，沙烏地阿拉伯加速恢復管線供應能力的消息是主要利空，較前一交易日高點102.47美元已明顯拉回。紐約盤開始後，沙國供應恢復預期與中東地緣風險的拉鋸，料使原油維持區間震盪格局。
國際局勢 — 荷莫茲海峽情勢緊張，中美元首會晤日期未定
荷莫茲海峽再傳緊張情勢，有報導指一艘油輪遭襲並起火，中東地緣風險重新升溫。聯合國一個調查團發布報告指出，有「合理依據」認為美軍對伊朗的空襲行動可能違反戰爭法，但美國政府否認此說法。中美關係方面，有報導稱習近平主席與川普總統或於本月稍晚舉行會晤，但中國外交部僅表示雙方就元首互動保持著溝通，並未證實具體日期，若會晤成真，將是市場觀察後續中美關係走向的重要指標。紐約盤開始後，中東局勢相關頭條消息仍可能透過原油與避險需求放大市場波動。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 關注點 |
|---|---|---|---|
| 09/18 18:30 | 歐元區 | ECB President Lagarde Speaks | 關注升息週期後期的政策路徑與通膨前景表態 |