日銀鷹派未改,霍爾木茲海峽觸雷局勢升溫

截至 2026-11-02 07:00 香港時間

今日要點

• 美股上週五重挫,道指挫572點,那指創6月以來最大單日跌幅,台股本週面臨「多空三情境推演」考驗,美國會選舉結果牽動台韓AI股監管力道預期。
• 日本央行上週末維持利率不變但延續鷹派立場,美元/日圓早盤一度走弱,隨後回升。
• 幣安在63億美元遭竊事件後週末恢復提現,交易所稱已替換95%被盜資產,淨流出資金約36.4億美元。
• 伊朗革命衛隊海軍稱兩艘油輪(其中一艘為超級油輪)未經授權穿越霍爾木茲海峽時觸雷,伊朗同時提出「兩天計畫」重啟海峽通行。
• 本週重磅日程密集:11月3日美國中期選舉、澳洲央行(RBA)預計年內第五次升息至18年高點4.85%、英國央行利率決議。

市場快照

指標	水準	較前日
美元/日圓	157.54	-0.07%
歐元/美元	1.1159	-0.20%
日經225(收盤)	63,290	-2.12%
恒生指數(收盤)	23,294	+1.46%
比特幣	77,763	+0.42%
美國10年期公債殖利率	4.929%	-6.0bp

外匯市場 — 美元/日圓盤前測試下方

美元/日圓報157.54(-0.07%),盤前在日本央行鷹派預期下一度走弱,隨後回升至目前水準。歐元/美元報1.1159(-0.20%),同步走軟。美元/日圓目前仍處於近期區間(157.88-156.97)下緣附近震盪。日本央行上週末維持利率不變但延續鷹派立場,是本輪日圓波動的主因。今日台北、香港開盤前,美元/日圓仍有進一步測試下方的空間。

股票市場 — 台股迎多空三情境,恆指逆勢收漲

隔夜美股科技股遭重擊,那指創6月以來最大單日跌幅,道指重挫572點(-1.09%)至51,770.31點,AI投資的持續性遭市場質疑。日經225與恆生指數上週五(30日)走勢分化,為亞洲本週開盤定下謹慎基調。台股方面,經濟日報分析指出,美中期選舉牽動台股本週面臨「多空三情境推演」,美國會選舉結果也將影響市場對台韓AI股監管力道的預期。今日台北開盤,多空情境推演下的波動恐加大。

宏觀經濟 — 日銀鷹派未改,聯準會12月升息預期72%

日本央行上週末維持政策利率不變,但將2%通膨目標定位為「一個節點」而非終點,持續暗示後續仍有升息空間,此立場仍是牽動日圓走勢的主線。據CME「聯準會觀察」,市場目前預期聯準會12月升息25個基點的機率為72%,維持不變的機率僅28%。大陸方面,官方10月製造業PMI續處收縮區間,另一項RatingDog製造業PMI數據稍晚將公布。在日銀鷹派立場與聯準會升息預期的雙重作用下,利率差仍是本週匯市的核心變數。

大宗商品 — 黃金續跌,原油走強

黃金報3,898.90美元、WTI原油報104.12美元,較凌晨更新時基本持平。黃金已低於近期全日區間(4,081.70-4,016.30美元),美元走強與獲利回吐情緒持續壓制金價;WTI原油則維持在近期高點(103.00美元)上方,伊朗革命衛隊海軍稱兩艘油輪(其中一艘為超級油輪)未經授權穿越霍爾木茲海峽時觸雷爆炸,地緣風險溢價進一步攀升。歐佩克+已確認12月維持原油產量配額不變。伊朗觸雷事件若持續升級,黃金還有進一步探底、原油維持強勢的空間。

國際局勢 — 霍爾木茲海峽風險驟升

伊朗革命衛隊海軍11月1日晚宣布,兩艘未經授權穿越霍爾木茲海峽的油輪觸雷爆炸,其中一艘為超級油輪;伊朗同時提出「兩天計畫」,即美方首日採取履約措施、次日海峽恢復通行,作為重啟談判的前提。烏克蘭總統澤倫斯基表示,烏克蘭正對俄羅斯柴油發動襲擊,但強調此舉不會影響美國及全球價格,俄羅斯在全球出口中的占比僅2.2%。海灣國家正加緊斡旋,以阻止美以在中期選舉後對伊朗採取新一輪打擊行動。烏克蘭對俄煉油設施的打擊與霍爾木茲海峽觸雷事件同步升溫,能源地緣風險的疊加效應值得留意。

後市關注

時間(香港時間)	地區	事件	關注點
11/02 23:00	美國	ISM製造業PMI (預期 54.7)	市場關注製造業能否維持擴張(50上方)
11/03 11:30	澳洲	Cash Rate (預期 4.85%)	市場關注是否升息及澳元反應
11/03 23:16	美國	Congressional Elections	若民主黨掌控國會,財政與政策預期將生變
11/04 18:00	歐元區	CPI(年增率) (預期 4.0%)	留意對歐央行後續政策路徑的影響
11/05 20:00	英國	英國央行政策利率 (預期 4.00%)	關注英央行是否升息及前瞻指引措辭