美債殖利率創24年新高，台股夜盤重挫
截至 2026-10-08 00:00 香港時間
今日要點
- 美國10年期及30年期公債殖利率同步升至2002年以來(24年來)新高，10年期報5.311%，美股盤中承壓重挫，道指盤中一度下跌逾500點。
- 美元全面走強，歐元兌美元跌0.64%至1.1191、失守1.12關口；美元/日圓維持堅挺，報158.11(+0.01%)。
- 台指期夜盤受荷莫茲海峽緊張及美債殖利率衝擊影響重挫，開盤下跌22點至49,946點後持續走低，盤中最低探至49,456點，跌幅逾500點。
- 恒生指數收報24,130點；恒生指數公司宣布恒生科技指數成分股將於12月起擴增至50隻，北水(南向資金)將於今日(8日)結束十一長假後恢復交易。
- 紐約期金跌1.32%至4,131.80美元、失守4,200美元關口；比特幣重挫2.54%至83,371美元。
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 158.11 | +0.01% |
| 歐元/美元 | 1.1191 | -0.64% |
| 日經225(收盤) | 70,036 | -0.92% |
| 恒生指數(收盤) | 24,130 | +0.38% |
| 道指期貨 | 51,337 | -0.92% |
| 標普500期貨 | 7,844.50 | -0.37% |
| 那指100期貨 | 31,365 | -0.38% |
| 紐約期金 | 4,131.80 | -1.32% |
| WTI原油 | 89.03 | -0.46% |
| 比特幣 | 83,371 | -2.54% |
| 美國10年期公債殖利率 | 5.311% | +4.2bp |
外匯市場 — 美元全面走強，美元/日圓相對堅挺
紐約市場仍在交易時段內，10年期美債殖利率升至2002年以來新高，帶動美元全面走強。歐元兌美元跌0.64%至1.1191，失守1.12關口，法國財政惡化及其10年期公債殖利率升至4.91%附近的擔憂持續施壓歐元。相比之下，美元/日圓報158.11(+0.01%)，在昨日158.51高點與157.84低點區間內保持堅挺。美元/日圓預料在158附近窄幅整理，紐約後半段能否守住這一水準仍待觀察。
股票市場 — 殖利率飆升引發避險情緒，台股夜盤重挫
10年期與30年期美債殖利率同步升至2002年以來(24年來)新高，美股盤中持續承壓，道指一度下跌逾500點，半導體、科技及銀行股領跌(紐約市場仍在交易時段內)。台指期夜盤受此及荷莫茲海峽緊張情勢影響，開盤下跌22點至49,946點後持續走低，盤中最低探至49,456點，跌幅逾500點；花旗分析師馬利克表示，儘管台積電今年來股價已大漲逾六成，後市仍可能有進一步上漲空間。港股方面，恒生指數收報24,130點，恒生指數公司宣布恒生科技指數成分股將由12月起擴增至50隻；北水(南向資金)結束十一長假後，將於今日(8日)恢復交易。台股與港股恐延續跟隨美股殖利率動向的波動，紐約後半段的走勢值得留意。
宏觀經濟 — 通膨預期升溫，聯準會會議紀要將公布
紐約聯儲公布的9月消費者預期調查顯示，一年期通膨預期從上月3.58%升至3.9%，為2023年5月以來最高；一年期支出成長預期升至5.5%，同樣創2023年5月以來新高。稍後美國聯準會將公布9月貨幣政策會議紀要，川普總統也將發表談話，市場視為影響利率路徑的重要訊號。印度央行時隔約3年來首次升息，將政策利率升至5.50%，以應對通膨壓力升溫。若通膨預期持續升溫，紐約後半段市場對利率「長期偏高」的預期可能進一步強化。
大宗商品 — 金價受美元與殖利率壓抑，油價持穩
紐約期金受美元走強與殖利率上行壓抑，跌1.32%至4,131.80美元，失守4,200美元關口。WTI原油報89.03美元(-0.46%)，較前一日變動不大，胡塞武裝對沙烏地阿拉伯的襲擊升級及荷莫茲海峽局勢持續為油價提供支撐。金價在紐約後半段仍可能受殖利率走向牽動，原油則由地緣風險托底。
國際局勢 — 中東緊張局勢與歐盟對俄新制裁
也門胡塞武裝對沙烏地阿拉伯的襲擊持續增加，據報過去一個月荷莫茲海峽附近已有約20艘商船遇襲，原油運輸量已恢復至開戰前水準的約76%，但供應擔憂依然存在。美國國務卿魯比歐表示，伊朗已錯失「多次」達成核協議的機會，美伊僵局仍在持續。歐盟批准了約1,650項俄羅斯相關新增制裁清單條目。中東局勢持續緊張，將繼續為油價與美元提供支撐，紐約後半段仍需保持警惕。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 關注點 |
|---|---|---|---|
| 10/08 01:00 | 美國 | President Trump Speaks | 留意關稅及貨幣政策相關表態 |
| 10/08 02:00 | 美國 | FOMC Meeting Minutes | 殖利率飆升背景下的升息/維持利率討論細節 |
| 10/08 16:30 | 美國 | FOMC Member Waller Speaks | 對近期殖利率飆升的回應 |
| 10/08 20:15 | 英國 | BOE Gov Bailey Speaks | 英國央行政策方向訊號 |
| 10/08 20:30 | 美國 | 初領失業金 (預期 200K) | 驗證勞動市場韌性 |
| 10/09 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 6.3K) | 加拿大勞動市場狀況 |
| 10/09 20:30 | 加拿大 | 失業率 (預期 6.5%) | 加拿大勞動市場狀況 |
| 10/09 22:00 | 美國 | 密西根大學消費者信心 (預期 47.5) | 通膨預期升溫後的消費者信心 |
| 10/09 22:00 | 美國 | 密西根大學通膨預期 | 繼紐約聯儲調查後的又一通膨預期指標 |