美期中選舉、兩央行決議將至,AI股拋售未歇
截至 2026-11-01 17:00 香港時間
今日要點
- 上週美股科技股因AI資本支出能否持續的疑慮遭遇拋售,費城半導體指數單週重挫7%,英特爾因業績失望一度重挫近30%,較年內高點累計下跌逾五成
- 加密貨幣交易所幣安遭史上最大規模黑客攻擊,損失達63億美元。幣安已於11月1日(UTC時間)6:00至9:00分階段恢復第一批提現服務,以太坊及幣安智能鏈(BSC)網路的提現已恢復,比特幣回升至78,097美元(+0.85%)
- 恒指週五升335點全週止跌回升,收報23,294.42(+1.46%),不過北水(南向資金)已連續13個交易日淨流出,創紀錄新高;台股方面,法人認為基本面無虞,靜待國際股市回穩,台股ETF 10月淨申購額衝高,突破5,500億元
- 紐約黃金期貨跌破4,000美元心理關口,現價3,898.90美元,為一年多以來新低。聯準會(10月29日)與日本央行(10月30日)均維持利率不變,但聯準會官員接連發聲支持升息,鷹派基調未散
- 下週(11月2日起)焦點集中:美國期中選舉(11月3日投票)、澳洲央行與英國央行利率決議,以及蘋果、Palantir、超微(AMD)等多家公司財報將接連登場
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 157.80 | +0.10% |
| 歐元/美元 | 1.1183 | +0.02% |
| 日經225(收盤) | 63,290 | -2.12% |
| 恒生指數(收盤) | 23,294 | +1.46% |
| 比特幣 | 78,097 | +0.85% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.929% | -6.0bp |
外匯市場 — 鷹派基調下維持區間整理
美元/日圓報157.80(+0.10%),仍在上週157.61至158.10的區間內窄幅波動;聯準會與日本央行雖雙雙維持利率不變,但鷹派言論對美元形成支撐。歐元/美元報1.1183(+0.02%),變動同樣有限。台幣匯市則在32.3至32.8元區間整理。下週美元/日圓可能續以157一線為軸心整理,美國期中選舉結果與澳洲央行、英國央行決議將左右方向。
股票市場 — 半導體股承壓,下週迎選舉與財報考驗
上週科技巨頭財報引發的AI資本支出疑慮讓半導體股洩氣,費半單週下挫7%,英特爾暴跌約29%,市場如今指望11月17日NVIDIA的財報能否扭轉氣氛。恒指週五升335點收23,294.42(+1.46%)全週止跌回升,但北水已連續13個交易日淨流出創紀錄;台股方面法人認為基本面無虞,10月台股ETF淨申購額突破5,500億元,顯示資金逆勢進場。鴻海則宣布積極布局量子電腦與衛星運算,並表示伺服器產能已被訂滿一年半。週初台股、港股的走勢,將取決於期中選舉結果與蘋果、Palantir、超微財報帶來的情緒變化。
宏觀經濟 — 聯準會、日銀鷹派維持不變,下週選舉疊加兩大央行決議
聯準會在10月29日的會議上維持利率不變,但會後官員穆薩萊姆與洛根相繼放鷹,穆薩萊姆主張盡快升息,洛根則預期還會再升息兩次,鷹派基調延續。日本央行也在10月30日維持利率不變,將通膨達到2%稱為「一個里程碑」,同時暗示升息循環尚未結束。大陸10月官方製造業PMI降至49.3,較9月回落0.8個百分點,內需動能仍待修復。英國金融時報報導,OpenAI因AI股下跌等因素將募資目標削減100億美元,反映市場對AI支出的審視日趨嚴格。下週宏觀面高度密集:11月3日的美國期中選舉將與澳洲央行、英國央行決議交織,利率與美元的反應可能更為敏感。
大宗商品 — 黃金跌破4,000美元,原油受中東風險支撐
紐約黃金期貨已跌破4,000美元心理關口,現報3,898.90美元,為一年多以來新低,鷹派央行基調與避險資產集中拋售令金價承壓。WTI原油現報104.12美元,美伊戰事推高柴油等油品價格,埃克森美孚、雪佛龍股價因此齊創新高。下週油價的上行風險仍繫於期中選舉後伊朗局勢的演變,而金價則將持續受美元與利率走向的擾動。
後市關注
下週美國期中選舉與澳洲央行、英國央行決議交織,以下日程尤其值得關注。
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 關注點 |
|---|---|---|---|
| 11/02 23:00 | 美國 | ISM製造業PMI (預期 54.7) | 製造業景氣能否延續改善,也將影響聯準會下一步決策 |
| 11/03 11:30 | 澳洲 | Cash Rate (預期 4.85%) | 市場對澳洲央行升息預期升溫,事關澳元走勢 |
| 11/03 23:16 | 美國 | Congressional Elections | 國會兩院的席位分布將左右未來財政與對伊朗政策走向,結果可能牽動股市與美元 |
| 11/04 05:45 | 紐西蘭 | 失業率 (預期 5.5%) | 勞動市場鬆動程度將影響紐西蘭央行後續政策觀測 |
| 11/04 18:00 | 歐元區 | CPI(年增率) (預期 4.0%) | 高通膨能否持續,直接牽動歐洲央行的政策立場 |
| 11/05 20:00 | 英國 | 英國央行政策利率 (預期 4.00%) | 市場對英國央行升息預期升溫,事關英鎊走勢 |