Oscillators（震荡类指标）

震荡类指标（Oscillators）是技术分析中常用的工具，主要用于判断市场的超买或超卖状态，并预测价格的反转点。这类指标特别适合在区间震荡的市场中使用，帮助投资者进行逆势交易。本文将详细介绍震荡类指标的意义、常见种类及其使用方法。

1.什么是震荡类指标？

震荡类指标 是一种用于衡量市场 过热程度（超买或超卖） 的技术指标。其名称来自 「震荡」（Oscillate），表示价格在一定范围内来回波动的特性。这些指标透过数值化的方式，帮助交易者判断市场是否处于极端状态，从而预测价格可能的反转。

震荡类指标的核心功能

1.判断超买与超卖

当指标显示市场处于超买状态时，可能预示价格即将下跌；反之，当市场处于超卖状态时，可能预示价格即将上涨。

2.适用于区间震荡市场

在价格波动范围较小的市场中，震荡类指标能有效捕捉价格反转的机会。

3.逆势交易工具

震荡类指标常用于逆势交易策略，即在价格达到极端值时进行反向操作。

震荡类指标 vs. 趋势指标

技术指标可以大致分为两类：趋势型指标 和 震荡型指标，两者的主要区别如下：

技术指标类型	特点
震荡型指标	显示市场过热感（超买、超卖） 可以预测价格反转 适用于逆势交易方法 适合短期交易
趋势型指标	可以判断趋势方向与强度 适用于顺势交易策略 适合中长期交易

2.震荡类指标在外汇交易中的应用

在外汇市场中，震荡类指标的主要作用 是帮助交易者判断市场是否过度反应，并捕捉价格的潜在反转点。这类指标特别适用于短期交易，尤其是在市场进入 区间震荡 时，能够有效识别 超买与超卖的极限，帮助交易者找到最佳的进场时机。

3.常见的震荡类指标

以下是几种常见的 震荡类指标 及其 使用方法：

RSI（相对强弱指数）

RSI（Relative Strength Index） 是最广泛使用的震荡类指标之一，用于衡量市场的超买与超卖状态，帮助交易者识别潜在的反转点。

RSI 指标的计算方式

RSI（相对强弱指数）基于一定时期内价格变动的 平均涨幅与跌幅，透过以下公式计算：

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

其中： RS（相对强度） = 平均涨幅 / 平均跌幅

标准 RSI 周期 = 14（但可以根据策略调整）

RSI 指标的使用方法

RSI > 70：市场 超买，价格可能回调或下跌，适合 考虑卖出或减仓。

RSI < 30：市场 超卖，价格可能反弹或上涨，适合 考虑买入或加仓。

RSI 背离：当价格创新高，但 RSI 未创新高，可能是 趋势反转的讯号。

MACD（指数平滑异同移动平均线）

MACD（Moving Average Convergence Divergence）结合了趋势类和震荡类指标的特性，常用于判断趋势的强弱和转折点。

MACD的组成和计算

计算部分	计算公式	说明
MACD线（快线）	MACD线 = 短期EMA（12期） - 长期EMA（26期）	反映短期与长期价格趋势的差异，为MACD指标的核心部分。
讯号线（慢线）	讯号线 = MACD线的9期EMA	透过平滑MACD线波动，帮助识别趋势变化。
MACD柱状图	MACD柱状图 = MACD线 - 讯号线	柱状图的长度和方向显示MACD线与讯号线的差距，反映市场动能。

MACD使用方法（以MT4/MT5为例）

在MT4/MT5平台上，MACD指标通常以柱状图和一条讯号线的形式显示（预设情况下不单独显示MACD线）。以下是具体的解读方法：

交叉类型	说明
黄金交叉	当MACD柱状图从负值区域（下方）转为正值区域（上方）时，意味着MACD线（快线）已由下向上穿越讯号线（慢线），形成「黄金交叉」。通常被视为买进讯号，表明市场动能增强，价格可能上涨。
死亡交叉	当MACD柱状图从正值区域（上方）转为负值区域（下方）时，意味着MACD线（快线）已由上向下穿越讯号线（慢线），形成「死亡交叉」。通常被视为卖出讯号，表明市场动能减弱，价格可能下跌。

KD随机指标（Stochastic Oscillator）

KD随机指标是一个常用的震荡类指标，用于衡量市场的超买和超卖状态，透过比较当前价格与一定时间内的价格范围来预测潜在的价格反转。

KD随机指标的计算方式

KD随机指标由两条线组成：%K线和%D线。 %K线代表价格相对于最近一段时间内最高价与最低价的比例，而%D线则是%K线的平滑移动平均线。

%K = [(当前收盘价 - 最近n日最低价) / (最近n日最高价 - 最近n日最低价)] * 100

%D = %K的n日移动平均线

通常，%K线的计算周期为14日，而%D线的周期为3日。

KD随机指标的使用方法

讯号类型	描述
%K > 80	市场处于超买状态，可能预示价格即将回调或下跌，适合考虑卖出或减仓。
%K < 20	市场处于超卖状态，可能预示价格即将反弹或上涨，适合考虑买入或加仓。
%K与%D交叉	%K线向上穿越%D线为买入讯号，%K线向下穿越%D线为卖出讯号。

KD随机指标的背离

价格背离：当价格创新高或创新低时，KD随机指标未能同步创新高或创新低，这可能是趋势反转的讯号。例如，当价格创新高但KD随机指标未创新高，可能预示着上涨趋势将结束，反之亦然。

CCI（商品通道指数）

CCI（Commodity Channel Index）是一个用于衡量价格与其统计平均值偏离程度的震荡类指标。它可以帮助交易者识别市场的超买或超卖状态，并提供潜在的反转讯号。

CCI指标的计算方式

CCI的计算基于价格与其移动平均线的偏离程度，并以标准差来衡量这种偏离。其计算公式为：

CCI = (当前价格 - 移动平均价) / (0.015 × 平均绝对偏差)

其中：

• 当前价格通常使用收盘价。
• 移动平均价是指一定期间内的简单移动平均。
• 平均绝对偏差是指价格与移动平均价之间的平均绝对偏差，这有助于衡量价格波动的幅度。

一般情况下，CCI使用14个周期来计算，但可以根据交易策略进行调整。

CCI指标的使用方法

讯号类型	描述
CCI > +100	市场处于超买状态，可能预示价格即将回调或下跌，适合考虑卖出或减仓。
CCI < -100	市场处于超卖状态，可能预示价格即将反弹或上涨，适合考虑买入或加仓。
CCI零线交叉	CCI从负值区域突破至零线以上为买入讯号，从正值区域跌破零线为卖出讯号。

DMI（方向性移动指数）

DMI（Directional Movement Index）是一种用于衡量趋势方向及其强弱的技术指标。虽然它属于震荡类指标，但有时也被归类为趋势类指标。

DMI的主要目的是弥补RSI等震荡指标在趋势市场分析中的不足，帮助交易者更好地判断市场趋势。

DMI的三条线说明

线条名称	含义
+DI	表示上升趋势的强度。
-DI	表示下降趋势的强度。
ADX	衡量趋势的整体强弱。

DMI的讯号解读

讯号类型	说明
买入讯号	当+DI从下方穿越-DI时，形成「黄金交叉」，视为买入讯号。若ADX上升，表示趋势增强，讯号更可靠。
卖出讯号	当-DI从上方穿越+DI时，形成「死亡交叉」，视为卖出讯号。若ADX上升，表示趋势增强，讯号更可靠。

PSY指标（心理线）

心理线（Psychological Line，简称PSY）是一种简易的震荡指标，它显示的是指定周期内K线上涨的比例。

当指标值为100%时，代表在指定的期间内所有K线都为阳线；当指标值为0%时，则代表所有K线都是阴线。

心理线根据上涨K线的比例，帮助投资者分析市场的过热或过冷情况，并为交易决策提供指导。

PSY指标的计算方式

PSY指标计算公式如下：

PSY = (上涨天数 / 计算期间天数) * 100

例如，若在14天的时间范围内有10天价格上涨，则PSY为 (10 / 14) * 100 = 71.43。

心理线的使用方法

讯号类型	描述
PSY > 75	当PSY指标超过75%时，表示市场已经过度乐观，可能出现过热，这时候可以考虑卖出或减仓。
PSY < 25	当PSY指标低于25%时，表示市场情绪过于悲观，可能出现反弹，这时候可以考虑买入或加仓。
PSY极端值	当PSY指标接近100或0时，表示市场情绪达到极端。此时需谨慎，过于极端的情绪有可能会引发反转。

4.震荡类指标的注意事项

虽然震荡类指标在判断市场反转点方面非常有用，但也存在一些局限性：

问题类型	描述
假讯号问题	在强趋势市场中，震荡类指标可能长时间处于超买或超卖区域，导致讯号失效。
适用范围有限	震荡类指标更适合用于区间震荡市场，在趋势市场中效果较差。
需结合其他指标	为了提高讯号的准确性，建议将震荡类指标与趋势类指标结合使用。

5.如何在MT4和MT5中设置震荡类指标

以下分别为在MT4（MetaTrader 4）和MT5（MetaTrader 5）中设置震荡类指标的方法。

MT4中的设定方法（以MACD为例）

MT5中的设定方法（以RSI为例）

6.总结

震荡类指标是技术分析中不可或缺的工具，特别适合用于判断市场的超买与超卖状态，以及捕捉价格反转点。常见的震荡类指标如RSI、MACD、随机指标、CCI和DMI等，都有其独特的应用方式和使用场景。

然而，震荡类指标在强趋势市场中可能会产生误导性讯号，因此投资者在使用这些指标时，应该将其与其他趋势类指标结合使用，以提高交易决策的准确性和有效性。