逆势交易（Counter Trend）是什么？定义、优缺点、交易方法及外汇交易注意事项

逆势交易与顺着市场趋势操作的「顺势交易」相反，是指逆着市场趋势进行交易的方式。

本文将详细解说逆势交易的方法与注意事项。

1. 逆势交易是什么？

逆势交易（Counter Trend）是指逆着市场趋势进行交易的方式。

在外汇交易中，逆势交易意指与市场趋势相反方向持有部位的方法。

• 价格处于上涨趋势时：卖出
• 价格处于下跌趋势时：买进

若能准确抓住趋势转换或短暂反转的时机，便有机会获利。

然而，由于逆势交易与趋势方向相反，若趋势未反转，损失可能大幅增加，风险较高。

2. 逆势交易与顺势交易的差异

顺势交易与逆势交易相反，是指顺着市场趋势方向持有部位的交易方式。

• 上涨趋势时：买进
• 下跌趋势时：卖出

一般来说，外汇市场的趋势一旦形成，常会持续一段时间，因此顺势交易被视为主流方法。

反之，逆势交易则在趋势转换或区间行情中更为有效。

根据市场状况与时间框架，灵活运用顺势与逆势交易，是提升获利的关键。

方式	定义	适用行情
顺势交易	顺着趋势交易	趋势行情
逆势交易	逆着趋势交易	区间行情或趋势反转时

3. 逆势交易的优缺点

逆势交易（Counter Trend Trading）是一种与市场主要方向相反操作的策略，常见于震荡行情或趋势末端反转时。这种方法虽然能带来高报酬机会，但同时也伴随较高风险。了解其优缺点，能帮助投资人判断是否适合采用。

逆势交易的优点

优点	详细说明
有机会捕捉趋势反转	在趋势结束或过度延伸时，逆势操作能抢先布局，一旦反转即可抓住大波段利润。
适合震荡行情	在价格于区间内波动时，高位卖出、低位买进能多次累积短线收益。
资金运用灵活	相较于长期持仓，逆势交易多以短线为主，能快速调整部位与资金配置。

逆势交易的缺点

缺点	详细说明
判断难度高	需要准确掌握趋势反转点，对技术分析和交易经验要求高。
风险较大	若趋势未反转而继续延伸，可能导致重大损失。
止损压力重	逆势策略必须依靠严格的止损控制，否则容易在单边行情中遭受连续亏损。
容易过度交易	投资人若过度预期反转，可能导致频繁进出场，增加成本与压力。

顺势交易 vs 逆势交易 优缺点比较

交易方式	优点	缺点
顺势交易（Trend Following）	符合市场大方向、成功率高、减少过度操作、能捕捉长期利润	不适合震荡行情、进出场延迟、假突破风险高、需要耐心与纪律
逆势交易（Counter Trend Trading）	能抢先捕捉趋势反转、适合区间震荡、多次短线获利、资金灵活	判断难度高、风险大、依赖止损控制、容易过度交易

4. 如何有效利用逆势交易

在外汇交易中，逆势交易的进场时机包括以下几种情况：

瞄准重要人物发言

外汇中的「重要人物发言」是指「对一国金融政策或经济有重大影响的人所发表的言论」。

具体包括央行总裁、财政部长、政府高官等。

在美国与欧洲，常见的重要人物包括：

• FRB（美国联邦准备理事会）主席、理事
• ECB（欧洲央行）总裁、理事
• 财政部长、财务长官、财务官

这些人物的发言内容与影响如下：

发言内容	政策利率	货币价值
对经济「乐观」看法	上涨	上涨
对经济「悲观」看法	下跌	下跌
物价「高于适当水准」看法	上涨	上涨
物价「低于适当水准」看法	下跌	下跌

若预测重要发言可能扭转当前趋势，可提前布局逆势交易，若预测成真，便有机会成功获利。

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瞄准区间行情

区间行情是指价格在一定范围（区间）内波动的市场状况。

如下图，价格在区间上限容易出现卖压、下限容易出现买盘，导致价格上下反覆。

当价格接近「难以突破的水平」时，可进行逆势交易，例如上限卖出、下限买进。

瞄准反弹

反弹是指市场从下跌转为上涨（或从上涨转为下跌）的转换。

顺势交易中的「压回买进」与「反弹卖出」从整体趋势看是顺势，但单一时点则属逆势操作。

5. 如何透过技术指标进行逆势交易

在逆势交易中，通常会使用技术指标来预测趋势的转换点。

以下介绍使用代表性指标——RSI、KD随机指标（Stochastic）、CCI、布林通道（Bollinger Bands）和MACD——进行逆势交易的方法：

RSI 的逆势交易方法

RSI（相对强弱指数）是基于一定时期内价格变动的 平均涨幅与跌幅，来分析市场过热程度（超买或超卖）的指标。 一般认为：

RSI > 70：市场 超买，价格可能回调或下跌，适合 考虑卖出或减仓。

RSI < 30：市场 超卖，价格可能反弹或上涨，适合 考虑买入或加仓。

RSI 背离：当价格创新高，但 RSI 未创新高，可能是 趋势反转的讯号。

上图显示，RSI 出现超买讯号后，价格随之下跌；出现超卖讯号后，价格反弹上涨。 透过 RSI 可预测趋势反转，进行逆势交易以追求获利。

延伸阅读：

• RSI指标入门
• RSI上绘制趋势线并通知突破的指标（Titan_RSI_Trend）

KD随机指标的逆势交易方法

KD随机指标（Stochastic）由 %K 和 %D 两条线组成，是一个常用的震荡类指标，用于衡量市场的超买和超卖状态，透过比较当前价格与一定时间内的价格范围来预测潜在的价格反转。

其数值范围为 0～100%，一般判断标准为：

讯号类型	描述
%K > 80	市场处于超买状态，可能预示价格即将回调或下跌，适合考虑卖出或减仓。
%K < 20	市场处于超卖状态，可能预示价格即将反弹或上涨，适合考虑买入或加仓。
%K与%D交叉	%K线向上穿越%D线为买入讯号，%K线向下穿越%D线为卖出讯号。

价格背离：当价格创新高或创新低时，KD随机指标未能同步创新高或创新低，这可能是趋势反转的讯号。例如，当价格创新高但KD随机指标未创新高，可能预示着上涨趋势将结束，反之亦然。

上图显示，%K 向下穿越 %D（80% 以上）时价格下跌，%K 向上穿越 %D（20% 以下）时价格上涨。

不过，随机指标讯号频繁，可能增加假讯号的发生机率。

引伸阅读：KD随机指标入门

CCI的逆势交易方法

CCI（Commodity Channel Index）是一个用于衡量价格与其统计平均值偏离程度的震荡类指标。它可以帮助交易者识别市场的超买或超卖状态，并提供潜在的反转讯号。

讯号类型	描述
CCI > +100	市场处于超买状态，可能预示价格即将回调或下跌，适合考虑卖出或减仓。
CCI < -100	市场处于超卖状态，可能预示价格即将反弹或上涨，适合考虑买入或加仓。
CCI零线交叉	CCI从负值区域突破至零线以上为买入讯号，从正值区域跌破零线为卖出讯号。

在市场剧烈波动时，可能会出现以下情况：

• CCI同时突破 +100 和 +200
• CCI同时跌破 -100 和 -200

这种情况通常表示市场极端波动，难以预测，建议暂时观望，不要轻易进场。

虽然多数震荡指标（Oscillator）通常用于「逆势交易」，但CCI的一大特色是可同时用于「顺势交易」。

引伸阅读：

• CCI指标入门
• 多重时间框架CCI（Titan_Multi_CCI）

布林通道的逆势交易方法

布林通道透过简单移动平均线（SMA）和标准差来决定价格的波动范围，进而判断市场的超买或超卖状态。

当价格触及上轨时，市场可能处于超买状态；当价格触及下轨时，市场可能处于超卖状态。交易者可以利用这些讯号来进行买卖决策。

但需注意，若K线突破通道后趋势持续，可能导致预测失误。

为提升交易品质，可利用布林通道「扩展（Expansion）」与「收缩（Squeeze）」的特性。 判断方法之一是，当通道收窄时，可能预示着即将出现的价格波动；当通道扩展时，可能表示市场波动性增加。

延伸阅读：布林通道是什么

MACD 的逆势交易方法

在MT4/MT5平台上，MACD指标通常以柱状图和一条讯号线的形式显示（预设情况下不单独显示MACD线）。以下是具体的解读方法：

交叉类型	说明
黄金交叉	当MACD柱状图从负值区域（下方）转为正值区域（上方）时，意味着MACD线（快线）已由下向上穿越讯号线（慢线），形成「黄金交叉」。通常被视为买进讯号，表明市场动能增强，价格可能上涨。
死亡交叉	当MACD柱状图从正值区域（上方）转为负值区域（下方）时，意味着MACD线（快线）已由上向下穿越讯号线（慢线），形成「死亡交叉」。通常被视为卖出讯号，表明市场动能减弱，价格可能下跌。

两线交叉时，通常表示趋势转换，是逆势进场的有效时机。

此外，MACD 与讯号线的差值形成的「柱状图」（Histogram）在交叉时为 0，也可作为进场参考。

延伸阅读：

• MACD入门
• 如何在 MT4/MT5 显示完整 MACD 指标

6. 逆势交易进场时的注意事项

在外汇逆势交易中，需注意以下几点：

避免无计划的加码

逆势交易时，应避免无计划的加码（摊平）。 加码是指当市场与预期相反时，追加部位以降低（或提高）平均成本。

由于逆势交易与趋势对抗，若预测错误，损失风险会大幅增加。

预设止损线

逆势交易因与趋势相反，若趋势持续，损失扩大风险更高。

因此，比顺势交易更需严格执行止损。

进场前应明确设定「若损失达此水准即​​放弃」的价格点。

延伸阅读：进一步了解停损/止损

基于明确理由进行交易

逆势交易不应盲目进行，需基于技术指标或基本面分析，确保有理有据。

即使预测失误，有根拠的交易也能帮助分析失败原因，提升下次预测准确度。

7. 逆势交易相关 Q&A

以下是外汇逆势交易常见疑问：

Q1：逆势交易获胜的关键是什么？

一个关键是瞄准区间行情频发的平静时段。

外汇市场在伦敦与纽约市场开盘时（台湾时间约 16:00 至次日 5:00）较活跃，易形成趋势。

因此，选择此时段以外的时间，例如台湾时间上午 10:00 至下午 15:00，较易出现区间行情，适合逆势交易。

延伸阅读：外汇交易时间全解析

Q2：顺势与逆势哪个较不易亏损？

对新手而言，顺势交易较不易亏损。

因顺势交易追随既有趋势，损失风险较低；而逆势交易若反转未发生，易导致亏损。

Q3：逆势交易适合新手吗？

逆势交易新手也可尝试，但因逆趋势操作，难度高于顺势交易。

顺势交易较直观，适合初学者优先掌握。

Q4：逆势交易推荐哪些指标？

震荡类指标适合逆势交易，可判断超买或超卖。

常见例子包括：

• RSI（相对强弱指数）
• RCI（顺位相关指数）
• 心理线（Psychological Line）
• 随机指标（Stochastic）

8. 总结

逆势交易是一种与市场趋势相反的交易策略，例如价格上涨时卖出、下跌时买进。

它在趋势转换或区间行情中具优势，若能准确抓住反转时机，可获得高报酬，但若趋势未反转，损失风险较高。

透过 RSI、KD 随机指标、CCI、布林通道与 MACD 等技术指标，可提升预测准确性，判断进场时机，并严格执行止损。

对于新手而言，建议先掌握顺势交易，再逐步尝试逆势交易。