【新手必读】外汇交易中杠杆的优点和缺点、计算方法和使用技巧

在外汇交易中，杠杆（leverage）是一种常见的工具，它允许交易者以小额资金控制较大的交易规模。杠杆的作用在于放大交易者的潜在收益，但同时也增加了风险。因此，了解并合理使用杠杆是外汇交易的关键要素之一。

本文将详细介绍杠杆在外汇交易中的计算方法、优点和缺点、以及使用技巧等内容。

杠杆是什么？

杠杆（leverage）最早用于古代建筑和工程，利用杠杆原理轻松提升或移动重物，对早期科技进步有重大贡献。后来，这一概念扩展至金融领域，象征通过借贷放大收益或损失的能力，与古代商业借贷制度相关，显示了人类在工程与金融探索和创新的连续性。

外汇保证金交易，亦称作「杠杆交易」，是一种金融策略，它赋予交易者以较小的资金投入进行更大规模的交易的能力，从而在提升潜在收益的同时，也增加了风险。

例如，假设杠杆比例设定为100:1，这意味着投资者仅需使用1万美元的保证金即可操作高达100万美元的外汇交易量。

外汇交易中杠杆的分类

外汇交易中不同的经纪商提供的杠杆机制不同，主要分为：固定杠杆和浮动杠杆。

固定杠杆

在固定杠杆机制下，交易者在开立仓位时设定一个固定的杠杆比例，无论后续持仓变化如何，杠杆比例都保持不变。这意味着，无论市场情况如何变化，交易者的杠杆比例都是固定的。

浮动杠杆

在浮动杠杆机制下，杠杆比例会随着持仓总值的变化而变化。当持仓总值增加时，杠杆比例会相应地降低；反之，当持仓总值减少时，杠杆比例会相应地增加。这种制度下，杠杆比例是根据持仓情况动态调整的，可以更好地反映市场风险和交易者的持仓情况。

杠杆的计算方法与公式

在上文提到的「浮动杠杆」机制下，杠杆比例随持仓总额的变动而改变。具体公式为： 杠杆 = （当前汇率 × 交易量） ÷ 保证金

假设，在汇率1英镑=1.30美元的情况下，以1,000美元保证金持有10万英镑的仓位时，这时的杠杆就是「1.30（目前的汇率）× 100,000单位（交易数量） ÷ 1,000（保证金）」，算出来的杠杆的倍率为130倍。

而假设持有1万英镑仓位时，则根据公式计算得出，杠杆为13倍。

杠杆与保证金比率的关系

杠杆与保证金比率之间存在直接的相反关系。杠杆比例高意味着所需的保证金比率低，反之亦然。

●杠杆比例是交易总额与投资者实际投入金额的比例，用来衡量投资者可以放大其投资的程度。

●保证金比率（MarginRatio），又称为保证金要求，是指开设一个特定交易所需的实际资金与交易总额的比例。

两者的公式表达如下：

杠杆比例 = 1 ÷ 保证金比率

保证金比率 = 1 ÷ 杠杆比例 × 100%

例如，如果保证金比率是1%，则杠杆比例为100:1（即 1 / 0.01 = 100）。这表示投资者只需使用其希望进行交易总额的1%作为保证金，就可以开设该交易。

杠杆倍数	保证金要求 (%)
1倍	100%
50倍	2%
100倍	1%
500倍	0.2%
1000倍	0.1%

杠杆交易的优点

1.提高资金利用率：

使用杠杆可以让交易者用较少的资金控制更大的交易额，从而提高资金的利用效率。

2.增加获利机会：

通过杠杆，交易者可以参与更多的交易机会，从而增加获利的可能性。

杠杆交易的缺点

1.增加风险：

杠杆放大了交易的损益幅度，使得交易者面临更高的风险。一旦市场波动与预期相反，可能会导致更大的损失。

2.容易失控：

过度依赖杠杆可能导致交易者过度放大持仓数量，一旦市场发生剧烈波动，可能会造成巨大的损失，甚至引发爆仓。

TitanFX提供最高1,000倍杠杆

外汇经纪商所提供的杠杆比例受到其监管机构的规定影响，并因各家经纪商而异。通常情况下，许多海外经纪商能够提供超过100倍的杠杆。

TitanFX为交易者提供了最高可达1,000倍的杠杆选项。不同的交易商品的杠杆会有不同，可参考以下表格。

产品类别	交易品种	最高杠杆
外汇	欧元/美元、美元/日圆等	1000
贵金属	黄金、白银等	1000
能源	原油、天然气	500
软商品	大豆、小麦等	50
国际指数	US500、nas100等	500
加密货币	比特币、以太币等	100
个股CFD	美股、日股	20

如何合理使用杠杆？

风险管理：

在使用高杠杆进行交易时，风险管理变得特别重要。交易者应该设定止损点，以控制潜在的损失。

保证金水平监控：

交易者需要密切监控自己的保证金水平，避免出现保证金不足的情况。

合理分配资金：

不应该将所有资金用于高杠杆交易，而应该合理分配资金，留有足够的储备以应对市场的不确定性。

学习与经验：

对于初学者来说，应该从较低的杠杆开始，随着经验的积累，逐渐尝试较高的杠杆水平。

市场分析：

在进行高杠杆交易之前，应该对市场进行充分的分析，以了解市场趋势和可能的风险。