以下机构已正式获得授权,可在 Titan FX 品牌及商标下运营: Titan FX Limited(注册号 40313) 受瓦努阿图金融服务委员会(VFSC)监管。注册地址:1st Floor Govant Building, 1276 Kumul Highway, Port Vila, Republic of Vanuatu。 Goliath Trading Limited(牌照号 SD138) 受塞舌尔金融服务管理局(FSA)监管。注册地址:IMAD Complex, Office 12, 3rd Floor, Ile Du Port, Mahe, Seychelles。 Titan Markets(牌照号 GB20026097) 受毛里求斯金融服务委员会(FSC)监管。注册地址:c/o Credentia International Management Ltd, The Cyberati Lounge, Ground Floor, The Catalyst, Silicon Avenue, 40 Cybercity, 72201 Ebene, Republic of Mauritius。 Atlantic Markets Limited(注册号 2080481) 受英属维尔京群岛金融服务委员会(FSC)监管。注册地址:Trinity Chambers, PO Box 4301, Road Town, Tortola, British Virgin Islands。 Titan FX 总部地址:Pot 564/100, Rue De Paris, Pot 5641, Centre Ville, Port Vila, Vanuatu。 Titan FX 研究中心仅以提供信息与教育内容为目的,不提供投资、法律、金融、税务或任何类型的个性化建议。本网站所载的意见、预测及其他信息,并不构成买卖金融产品的推荐或招揽。 杠杆产品(如差价合约 CFD)风险极高,并不适合所有投资者。在做出任何交易决定前,用户应进行独立研究,或咨询合格的专业人士。尽管我们努力提供准确的信息,但不保证内容的完整性或适用性。用户需自行承担依赖本内容的风险,Titan FX 对任何损失或损害概不负责。 本信息仅面向 Titan FX 交易获准的司法管辖区居民。
外汇与 CFD(差价合约)交易以高杠杆与灵活性吸引投资者,但若资金管理不当,可能触发强制平仓(Loss Cut),甚至导致爆仓,让帐户资金瞬间归零。
了解强制平仓的运作原理、计算方法及预防策略,是每位交易者必备的风险管理技能。本文将深入解析强制平仓机制,结合 Titan FX 的工具与实战建议,助您有效降低风险、保护资金。
强制平仓(Loss Cut)是外汇与 CFD 交易中的风险控制机制,当帐户的保证金维持率低于经纪商设定的门槛时,系统会自动平仓部分或全部持仓,以防止损失进一步扩大,保护交易者与经纪商的资金安全。

外汇与 CFD 交易采用杠杆制度,允许以少量保证金进行大额交易,提升资金效率,但也放大风险。若缺乏适当的风险管理,高杠杆可能导致损失远超预期,甚至引发爆仓(帐户资金耗尽或变为负值)。强制平仓的目的是避免这种情况,但无法完全消除风险。
Titan FX 设定的强制平仓率(保证金维持率)为 20%,当帐户的保证金维持率低于此门槛时,系统将自动平仓。为帮助交易者及早应对,Titan FX 会在保证金维持率低于 90% 时发送通知邮件,提醒交易者采取行动(如追加保证金或平仓)。

当交易帐户的保证金维持率(预付款比例)低于经纪商规定的比率,帐户就会被经纪商强制平仓。
计算公式如下: MT5和MT4中文描述上稍有区别,但是意思是一样的。
MT5:保证金维持率 = 权益数 ÷ 保证金 X 100%
MT4:预付款比例 = 净值 ÷ 已用预付款 X 100%

| 术语 | 说明 |
|---|---|
| 权益数(净值) | 帐户余额加上未平仓的浮动盈亏(未实现损益)。当浮盈增加时,净值上升;当浮亏增加时,净值下降。 |
| 保证金(已用预付款) | 已下单所使用的保证金总额,也称为「已用保证金」。 |
举例说明,使用500美元保证金交易欧元/美元(EUR/USD)货币对,杠杆为500倍。
※为了方便计算,先忽视进场时点差的损失。
交易者A看好价格会上涨,决定在1.1000时买入1手进场。此时,保证金维持率计算方法为:
保证金/最低保证金 = 1.1000(当前汇率) × 1(交易手数) × 100,000(货币单位) ÷ 500(杠杆)= 220
保证金维持率 = 500(权益数) ÷ 220(保证金) × 100% ≈ 227.27%

此后,市场出现下跌趋势,价格下跌至1.0954,根据1pips=10美元,此时:
保证金(净值)= 500 - (1.1000 - 1.0954) x 1(交易手数) × 100,000(货币单位) = 40美元
保证金维持率 = 40(权益数) ÷ 220(保证金/最低保证金) × 100% ≈ 19.18%
由于Titan FX的强制平仓率(保证金维持率)为20%,因此,当上述例子的保证金维持率变成19.18%时,就会触发强制平仓。

※不同的经纪商或帐户规定的强制平仓不同。
上述例子未包含点差或隔夜利息,仅为简化说明。欲精确计算强制平仓水准,可使用Titan FX提供的「外汇/差价合约保证金计算器」。
TitanFX提供「外汇/差价合约保证金计算器」可自动计算保证金水平,只需选择交易品种,输入价格、手数和杠杆,以确认所需的保证金、交易金额等,任何人都能轻松使用。

强制平仓(Loss Cut)虽然是一种自动风控机制,用于保护交易者免于资金归零,但在某些市场情境下,仍可能带来额外损失或交易风险,投资人需提前了解与因应。
当市场出现剧烈波动或流动性不足(例如非农就业数据公布、突发事件、假期低流动性等),交易平台执行强制平仓时可能出现价格滑点(Slippage)。此时实际成交价格可能低于(多单)或高于(空单)预期价位,导致最终亏损大于预估。
例如在行情跳空时,止损或强制平仓指令可能无法即时成交,造成追加亏损,甚至无法平仓的情况。
在极端行情中(如市场崩盘、大幅跳空),即使系统已启动强制平仓机制,损失仍可能超出帐户保证金,导致帐户余额出现负值。若未有相应保障,交易者可能需补缴差额,面临额外资金压力。
为降低强制平仓(Loss Cut)风险,交易者可采取以下策略进行风险控管与资金调配:
方法 1:降低杠杆进行交易
方法 2:主动设置止损
方法 3:部分平仓减少仓位压力
方法 4:追加入金补充可用保证金
方法 5:选择具弹性风控机制的经纪商
使用低杠杆交易是避免强制平仓的一种方法。外汇交易利用杠杆机制,能让投资者进行比存入的资金(保证金)大很多倍的交易。
杠杆交易虽能带来较大的收益,但也可能带来巨大的损失。换言之,杠杆倍率越高,强制平仓风险越大。
因此,对于尚未熟悉交易的初学者,建议从低杠杆倍率开始交易。
设置止损(Stop Loss) 是防止强制平仓的关键手段之一。当行情不利时,自动止损可先于强平机制介入,保留更多帐户资金与调整空间。建议依交易策略与资金规模设定合理停损点位。
查看教学:Titan FX 止损说明
若保证金维持率接近警戒水准,可透过分批平仓降低总持仓与已用保证金,进而提升可用保证金比例,避免触发强平。但需配合市场趋势与技术面综合考量,以免错失潜在反弹机会。
透过帐户追加入金,可即时提高保证金维持率并避免触发强制平仓。此方法适合在仍看好行情反弹、但临时遇到波动压力的情境。不过若行情持续不利,应避免无止境补仓以防扩大亏损。
Titan FX 采用20% 强制平仓比率与90% 保证金维持率提醒机制,当帐户风险接近临界点时会透过电子邮件发出预警,提供交易者更多调整空间与应对时间,有助降低突发风险。
实战建议:使用 Titan FX 模拟帐户 练习风险管理,熟悉强制平仓触发情境。
关于强制平仓率高低的选择,每种情况都有其优缺点。可参考以下表格:
| 强制平仓率 | 优点 | 缺点 |
|---|---|---|
| 高 | - 可以保留更多的保证金,限制亏损扩大的可能性。 - 适合初学者,自动减少损失。 | - 市场小幅波动可能触发平仓,减少交易机会。 - 一旦平仓,难以利用市场反转挽回损失。 |
| 低 | - 即使面临较大亏损也有机会保持部位,等待市场反转。 - 提供更多时间通过其他方式避免强制平仓。 | - 潜在亏损可能加大,甚至帐户余额归零。 - 需要更高的市场判断能力与风险管理。 |

Titan FX 采用 20% 强制平仓率,属于较低门槛,能为有经验的交易者提供更大操作弹性。
| 特征 | 强制平仓 | 止损 |
|---|---|---|
| 主动性 | 被动式措施 | 主动式措施 |
| 触发机制 | 帐户保证金维持率低于交易平台设定的规定 | 交易者在进入交易时设定的一个价位 |
| 控制权 | 交易平台自动执行 | 交易者主动设定 |
| 执行时机 | 帐户保证金维持率降低到一定程度时自动执行 | 市场价格触及停损价位时自动执行 |
| 目的 | 防停损失扩大到无法控制的程度 | 限制损失并保护交易者的资金 |
| 执行方式 | 交易平台自动平仓交易 | 交易平台自动平仓交易 |
| 弹性 | 限制较大,取决于交易平台设定 | 交易者可依个人策略自由设定停损价位 |

止损为策略性风控工具,应做为主动避险手段使用,避免进入被动的强制平仓状态。
强制平仓 是当帐户保证金维持率低于平台设定门槛时,系统自动平仓部分或全部持仓,以防资金进一步缩水。
爆仓则是当帐户资金耗尽甚至变为负值,导致完全失去交易资本。
强制平仓的目的是防止爆仓,但在市场剧烈波动时,若强制平仓未能及时执行,仍可能导致爆仓。
因此,适当控制杠杆、设置停损并确保足够保证金,能有效降低风险。
强制平仓是外汇与 CFD 交易中的核心风控机制,能在保证金维持率过低时自动止损,保护帐户资金。然而,它无法完全杜绝爆仓风险,交易者仍需具备完整的风险控管意识与工具使用能力。
本文透过制度解析、实例计算与策略建议,帮助您掌握强制平仓的原理与应对方法。搭配 Titan FX 提供的 20% 强平门槛、90% 提醒机制与免费工具(如保证金计算器、经济日历与模拟帐户 ),可协助您有效管理杠杆与部位风险,打造更稳健的交易环境。