强制平仓是什么？ 深入了解其计算方法、优缺点及避免爆仓风险的方法
强制平仓是外汇和CFD等金融交易中的一项风险控制机制，当投资者使用杠杆交易而市场走势不利，导致账户的保证金水平跌破最低要求时自动触发。
强制平仓（爆仓）是什么？
强制平仓（Loss Cut / Loss Out）是防止爆仓发生的一种风险控制的机制，旨在防止投资者的损失超过他们所存入的资金（保证金）。 而爆仓是一种结果。
强制平仓机制确保在投资者的损失达到特定限度时，外汇交易平台会自动进行强制平仓操作，从而控制损失不再进一步扩大。
其根本目的是为了投资者的资金安全，保障他们不会面临超过初期保证金的财务风险。
不过，遇到市场突发事件，如市场出现快速且剧烈的价格波动时，强制平仓功能可能因反应不及而无法即时生效。 这种情况下，投资者可能遭受保证金全部损失的风险。
强制平仓的计算
当交易账户的保证金维持率（预付款比例）低于经纪商规定的比率，账户就会被经纪商强制平仓。
计算公式如下：MT5和MT4中文描述上稍有区别，但是意思是一样的。
MT5：保证金维持率 = 权益数 ÷ 保证金 Ｘ 100%MT4：预付款比例 = 净值 ÷ 已用预付款 Ｘ 100%
「权益数（净值）」
「权益数（净值）」是指账户余额加上未平仓的浮动盈亏（未实现损益）。
如果浮盈高，净值就会增加；如果浮亏高，净值就会下降。
「保证金（已用预付款）」
「保证金（已用预付款）」是指已下单所用去的保证金总额，也可以称为「已用保证金」。
举例说明，使用500美元保证金交易欧元/美元货币对，杠杆为500倍。 为了方便计算，先忽视进场时点差的损失。
交易者A看好价格会上涨，决定在1.1000时买入1手进场。 此时，保证金维持率为：
保证金维持率 = 500（权益数） ÷ 220（保证金） × 100% ≈ 227.27%
220（保证金/最低保证金） = 1.1000（当前汇率） × 1（交易手数） ×100,000（货币单位） ÷ 500（杠杆）
此后，市场出现下跌趋势，价格下跌至1.0954，根据1pips=10美元，此时保证金（净值）为40美元（500-460）。
保证金维持率 = 40（权益数） ÷ 220（保证金/最低保证金） × 100% ≈ 19.18%
由于Titan FX的强制平仓率（保证金维持率）为20%，因此，当上述例子的保证金维持率变成19.18%时，就会触发强制平仓。
※不同的经纪商或账户规定的强制平仓不同。
Titan FX强制平仓规则
Titan FX的强制平仓率（保证金维持率）为20%。 当交易者保证金维持率低于20%时，就会被执行强制平仓。
为了避免强制平仓，Titan FX 会在交易者的账户净值低于保证金的90%时向交易者发送通知邮件。
强制平仓率（保证金维持率）越高还是越低更好？
关于强制平仓率高低的选择，每种情况都有其优缺点。 可参考以下表格：
| 强制平仓率 | 优点 | 缺点 |
|---|---|---|
| 高 | 可以保留更多的保证金，限制亏损扩大的可能性。 适合初学者，自动减少损失。 | 市场小幅波动可能触发平仓，减少交易机会。 一旦平仓，难以利用市场反转挽回损失。 |
| 低 | 即使面临较大亏损也有机会保持仓位，等待市场反转。 提供更多时间通过其他方式避免强制平仓。 | 潜在亏损可能加大，甚至账户余额归零。 需要更高的市场判断能力与风险管理。 |
强制平仓和止损的区别？
强制平仓和止损（Stop Loss）是两个不同的概念，它们在外汇交易中具有不同的作用和执行方式。 可以参考以下表格：
| 特征 | 强制平仓 | 止损 |
|---|---|---|
| 主动性 | 被动式措施 | 主动式措施 |
| 触发机制 | 账户保证金维持率低于交易平台设定的规定 | 交易者在进入交易时设定的一个价位 |
| 控制权 | 交易平台自动执行 | 交易者主动设定 |
| 执行时机 | 账户保证金维持率降低到一定程度时自动执行 | 市场价格触及止损价位时自动执行 |
| 目的 | 防止损失扩大到无法控制的程度 | 限制损失并保护交易者的资金 |
| 执行方式 | 交易平台自动平仓交易 | 交易平台自动平仓交易 |
| 弹性 | 限制较大，取决于交易平台设定 | 交易者可依个人策略自由设定止损价位 |
避免强制平仓（爆仓）的方法
在进行外汇交易时，避免强制平仓无疑是许多交易者关心的问题。 一旦强制平仓被执行，就无法维持原有的仓位了。
以下是提高避免强制平仓可能性的4种主要方法：
1.维持较高的账户余额：
账户余额（保证金）较高可以降低被强制平仓的风险，因为保证金维持率会随着账户余额的变动而变动。
基本上，账户余额越多，保证金维持率越高，被强制平仓的风险就越小。 如果持仓相对于账户余额过低，可以通过追加保证金的方法增加账户余额。
2.设定止损单：
提前设定止损单可以帮助回避强制平仓，通过在达到强制平仓前自动平仓，避免更大额亏损。
3.减少持仓：
感觉到强制平仓的风险时，可通过调整持仓量，例如减少部分持有仓位或实施部分平仓策略，来有效提升保证金维持率。
4.选择低强制平仓率的经纪商：
选择强制平仓率（保证金维持率）较低的外汇交易所也是一种策略。 强制平仓率越低，越不容易触发强制平仓。
Titan FX强制平仓率（保证金维持率）为20%，而且在90%时会发送提示邮件。