日銀、政策金利1.25%に利上げ 円157円台・日経65000円台回復
2026-09-18 13:00 日本時間時点
本日のポイント
- 日銀は金融政策決定会合で政策金利を0.25%引き上げ1.25%とすることを7対2の賛成多数で決定。6月会合以来3カ月ぶりの利上げで、31年ぶりの高水準に達した。
- 反対票が2人と目立ったことで「タカ派的ではない利上げ」との受け止めが広がり、ドル円は157円台まで円売りが進行(157.01、前日比+0.68%)。
- 日経平均は半導体関連への買いを追い風に大幅続伸し、8日ぶりに6万5000円台を回復(65,347、+1.89%)。
- 8月の全国消費者物価指数(コア)は前年比+1.7%と市場予想を下回り、8カ月連続で2%を割り込んだ。
- 前日のFRBによる0.25%利上げ(3年ぶり)を市場は消化し、米株先物は落ち着いた値動き。原油はホルムズ海峡を巡る供給懸念がやや和らぎ続落した。
マーケットスナップショット
| 指標 | 水準 | 前日比 |
|---|---|---|
| ドル円 | 157.01 | +0.68% |
| ユーロドル | 1.1492 | +0.10% |
| 日経平均(取引中) | 65,347 | +1.89% |
| ハンセン指数(取引中) | 24,758 | +0.18% |
| ダウ先物 | 52,258 | +0.07% |
| S&P500先物 | 7,713.50 | +0.08% |
| ナスダック100先物 | 29,762 | +0.06% |
| NY金先物 | 4,395.70 | -0.09% |
| WTI原油 | 101.02 | -0.87% |
| ビットコイン | 77,310 | +1.26% |
| 米10年債利回り | 4.947% | -5.9bp |
外国為替市場 — 円は利上げでも上値重い
日銀は事前予想通り政策金利を1.25%に引き上げたが、7対2という反対票の多さが「利上げペースは緩やかにとどまる」との見方を誘い、ドル円は157.01(前日比+0.68%)まで上昇した。前日高値157.15・安値155.86のレンジの中でのじり高で、利上げ決定にもかかわらず円買いは限定的にとどまっている。人民元も対ドルで底堅く推移しており、在岸・オフショアともに1ドル=6.70元台を回復する場面があった。ユーロドルは1.1492(+0.10%)と小動き。後場・欧州序盤にかけては、午後の植田総裁会見の内容次第でドル円が157円台を上に試すか反落するかが試される。
株式市場 — 半導体主導で大幅続伸
日経平均は前日比大幅高で推移し、8日ぶりに6万5000円台を回復、65,347(+1.89%)まで上げ幅を拡大した。日銀の利上げ決定を受けても金融政策の正常化ペースは急がないとの受け止めから、半導体関連への買いが指数を押し上げている。ハンセン指数も24,758(+0.18%)と小幅上昇。中国本土では上海総合指数が午前の取引で前日比+1.04%の3916.07と大幅高で折り返し、創業板指数も+2.11%と資金流入が目立った。アジア時間の残りは、半導体株主導の上昇基調が続くか、日銀会見後の円相場の反応が株式にどう波及するかが焦点となる。
マクロ経済 — 中銀ラッシュの一週間、正常化路線を確認
8月の全国コアCPIは前年比+1.7%と予想を下回ったが、日銀は「物価は下半期にかけて2%に接近する」との見方を維持し利上げ路線そのものは変えていない。前日にはFRBが0.25%の利上げに踏み切り(3年ぶり)、英中銀(BOE)も政策金利を3.75%に据え置いた。今夜の英小売売上高やラガルドECB総裁発言を経て、来週にかけて主要中銀の温度差がドル円やクロス円の材料になりやすい。
コモディティ — 原油続落、金は小動き
WTI原油は101.02ドル(前日比-0.87%)と続落。サウジアラビアが被弾した石油パイプラインの供給能力を数日内に回復させる見通しが伝わり、ホルムズ海峡を巡る供給懸念が幾分和らいだ。NY金先物は4,395.70ドル(-0.09%)とほぼ横ばいで方向感に乏しい。アジア時間の残りは、中東情勢の一進一退を受けて原油のヘッドラインリスクに神経質な展開が続きそうだ。
国際情勢 — イラン情勢は依然緊迫
米国とイランを巡る軍事的緊張は続いており、国連の調査団は米軍による空爆がイランで戦争犯罪に当たる可能性があると指摘したが、米政府はこれを否定している。ホルムズ海峡では船舶への攻撃も報じられ、サウジの石油供給体制にも影響が及んでいる。中東情勢の緊迫化が長引けば、原油やリスク資産のヘッドラインリスクとして意識される展開が続く。
今後の注目イベント
| 日時(日本時間) | 国/地域 | イベント | 注目点 |
|---|---|---|---|
| 09/18 14:30 | 日 | BOJ Press Conference | 植田総裁が利上げ判断の背景と次回以降のペースを説明する見通し |
| 09/18 15:00 | 英 | 小売売上高(前月比) (予想 -0.2%) | 英インフレ加速との整合性が焦点 |
| 09/18 19:30 | 欧 | ECB President Lagarde Speaks | 主要中銀が動いた一週間の締めくくり、金融政策スタンスへの言及に注目 |