破產機率怎麼算？用模擬器檢查你的資金撐不撐得住

破產機率是「照目前的勝率、賺賠比和單筆風險比例一直交易下去，資金在某一天跌到自己設定的破產線」的理論機率。巴薩拉破產機率模擬器把這幾個數字換成一個百分比，用來檢查目前的口數會不會太大。

實際動手時卡住的通常是兩件事：三個輸入值要從哪裡拿，以及算出來的百分比對什麼敏感。同一組成績，破產線從 50% 改成 0%、承擔方式從固定金額改成固定比例，結果可以差上兩個數量級。

三個數字從交易報告來，破產線由自己定，而破產線決定了答案的大小。下面先說明三個數字怎麼從 MT5 的交易報告拿出來、工具是怎麼把它們變成一個機率，再用同一組成績實測破產線與承擔方式對結果的影響，最後整理成每月一次的檢查流程。

1. 破產機率是什麼、模擬器在算什麼

破產機率是一個條件機率：假設勝率和賺賠比維持不變、每筆交易都冒同樣比例的風險，資金在某個時點跌到破產線的機率有多高。

它由四個數字決定——勝率、賺賠比（平均獲利 ÷ 平均虧損）、單筆交易的風險資金比例、破產線——再加上一個選項：每筆風險是固定金額，還是隨資金增減的固定比例。

工具頁面下方附有詳盡的使用指南：四級判定的讀法、四種典型情形、五步驟流程和 FAQ 都在那裡，第一次用之前值得先讀一遍。

開啟巴薩拉破產機率模擬器

畫面由三個部分組成：

• ① 輸入條件：勝率、賺賠比、單筆交易的風險資金比例、破產線，四組都有滑桿和數字輸入框，直接打數字比拖滑桿準

• ② 風險的承擔方式：固定金額是每筆都冒初始資金的同一個金額；固定比例是每筆冒當時資金的同一個百分比，資金縮水時風險金額跟著縮

• ③ 結果：該條件下的破產機率與四級判定，加上三個數字——期望值/單筆交易以 R 表示，1R 就是一筆交易冒的風險金額；可承受的連虧次數是從目前資金到破產線之間，最多能連續吃幾次停損；安全區的風險%上限是在目前的勝率與賺賠比之下，風險比例調到多少之前判定還能維持在安全區

再往下是兩張圖：勝率乘以賺賠比的熱力圖，以及風險比例對破產機率的曲線，第 5 節說明。

它適合用在這些時候：

你的情況	這個工具能提供的
想知道目前的口數是不是太大	破產機率與四級判定
準備換一套策略或啟用一支 EA	用回測或前向測試的勝率與賺賠比先算一次
想知道口數最多能加到多少	安全區的風險%上限，以及曲線開始上揚的位置
想確認策略成績稍微變差時撐不撐得住	熱力圖的「詳細」視圖，看相鄰儲存格的顏色

站上另有一個容易被拿來對照的頁面：月獲利客戶比率顯示 Titan FX 客戶中當月資金增加的比例，這幾年的數字在三成到四成多之間擺動。這個比率用人數計算，回答的是「多少人這個月賺錢」；模擬器回答的是「以你自己的成績，資金撐不撐得住」。兩個問題不同，那個比率也不能當成勝率填進模擬器。

2. 勝率、賺賠比與風險比例怎麼取得：從 MT4/MT5 的交易報告

指南寫的是「從交易紀錄計算最近 50〜100 筆的勝率與平均獲利、平均虧損」。這些數字不必自己算，交易平台的報告裡已經有了。

以 MT5 為例：在工具箱的「歷史」分頁按右鍵，選「報告」，存成 HTML 之後瀏覽器會打開一份完整的報表，最下方的統計區塊有這幾個欄位（製作步驟另有教學）：

模擬器的欄位	報表上的欄位	換算
勝率	獲利交易（佔總數 %）/Profit Trades (% of total)	括號裡的百分比直接填
賺賠比	平均獲利交易/Average profit trade、平均虧損交易/Average loss trade	前者除以後者的絕對值
（驗算用）	獲利因子/Profit Factor	指南 FAQ 的公式：賺賠比 ＝ PF ×（1 − 勝率）÷ 勝率
（對照用）	最大連續虧損次數/Maximum consecutive losses	跟模擬器算出的可承受連虧次數比一比

MT4 的對應做法是在「帳戶歷史」按右鍵，選「儲存為明細報表」，交易摘要裡是同一組欄位（MT4 的步驟）。EA 則直接用回測或前向測試報告，欄位名稱相同。

匯出前把時間範圍設成最近一段，筆數落在 50 到 100 之間。指南提到筆數太少誤差會過大。

風險資金比例報表上沒有，要自己算。它是一筆交易觸發停損時損失的金額佔帳戶資金的比例：

停損距離 × 每點價值 × 口數 ÷ 帳戶資金

假設帳戶有 10,000 美元，做 EURUSD 0.4 手、停損設在 50 點（pip）外，每點每手 10 美元，觸發停損會損失 0.4 × 50 × 10 ＝ 200 美元，風險比例就是 2%。

口數和停損距離每筆不同的話，依每筆進場時的設定各算一次，填自己最常用的那個比例；策略本身採固定 1% 或 2% 風險制的，直接填規則裡的數字。報表上的平均虧損交易不能拿來代替——提前平倉、移動停損、滑價都會讓實際虧損偏離停損時的預定金額。

口數怎麼從風險比例反推，第 5 節末尾的 2% 法則教學有完整的算法。

破產線由自己決定。指南的建議是設在「減到這裡就停止交易」的水準，沒有想法的話先用 20% 到 50% 試算。第 4 節會說明這個數字對結果的影響有多大。

3. 機率是怎麼算出來的

工具頁最下方有完整的公式。把單筆交易冒的風險當成「一格」：賺一筆前進賺賠比那麼多格，輸一筆退後一格，計算就分成兩步。

第一步，算出「資金淨退一格」的機率。從任何一個位置出發，資金在未來某個時點比現在低一格的機率是多少，只由勝率和賺賠比決定，跟口數無關。勝率越高、賺賠比越大，這個機率越小。

第二步，數一數到破產線有幾格。固定金額模式下，格數 ＝（1 − 破產線）÷ 風險比例，就是畫面上「可承受的連虧次數」那個數字。破產機率是第一步的機率自乘這麼多次。

用勝率 45%、賺賠比 1.6、破產線 50% 這組成績來看。風險比例 2% 時到破產線有 25 格，破產機率 0.53%，判定安全區。風險比例改成 5%，格數剩 10，同一個「淨退一格的機率」只自乘 10 次，破產機率跳到 12.32%，判定危險區。勝率和賺賠比一個字都沒改，變的只有格數。

這也是指南反覆說的「懸崖」的來源。自乘的次數減少時，機率的上升是幾何級數的：從 25 格到 10 格，機率放大了二十幾倍。曲線在某個風險比例之後急遽上揚，畫的就是這件事。

「淨退一格的機率」在畫面上沒有直接顯示，但從結果看得出它的作用：期望值為正、格數也夠多的時候，它才會小到讓機率接近零。期望值一旦為零或負，它等於 1，自乘幾次都是 100%，這就是指南裡「無論如何調整都停在 100%」那種情形——縮口數只是延後撞線，要處理的是勝率和賺賠比，也就是策略本身。

4. 同一組成績為什麼差這麼多：破產線、固定金額與固定比例實測

沿用勝率 45%、賺賠比 1.6、風險比例 2% 這組數字，只改破產線和承擔方式，模擬器給的結果如下：

破產線	承擔方式	可承受的連虧次數	破產機率	判定	安全區的風險%上限
50%	固定金額	25 次	0.53%	安全區	至 2.3%
20%	固定金額	40 次	0.02%	安全區	至 3.6%
0%（資金幾乎耗盡）	固定金額	50 次	低於 0.01%	安全區	至 4.5%
50%	固定比例	34 次	0.14%	安全區	至 2.8%

破產線改變的是格數。「資金歸零」的破產線把格數拉到 50，這組成績算出來的機率低到顯示不出來；「減半就退場」的破產線只有 25 格，同一組成績的機率高了兩個數量級。

這兩個數字算的是不同的問題：0.53% 是「跌到剩一半」的機率，低於 0.01% 是「幾乎歸零」的機率，終點不同，不能橫向比較。

安全區的風險上限也跟著變：破產線 0% 時可以冒到 4.5%，破產線 50% 時只到 2.3%。所以指南才會要求先決定自己會在哪裡停手——這個數字定得寬鬆，後面每一個結果都會跟著寬鬆。

固定比例主要改變的也是格數。每次虧損之後資金變少，下一筆的風險金額跟著縮小，走到破產線需要更多筆虧損。工具在這個模式下會把每筆盈虧換算成對數資金重算格數和每格的機率，畫面上看得到的是：同樣 2% 的設定，可承受的連虧次數從 25 次變成 34 次，機率從 0.53% 降到 0.14%。

指南 FAQ 提到的另一面也要記得：固定比例下風險比例調高之後，複利讓虧損的影響大於獲利，機率反而會高過固定金額，最後停在 100%。拉一下滑桿就看得到。

5. 熱力圖與曲線：反推自己的風險上限

判定只回答「現在」，熱力圖和曲線回答的是「離界線多遠」。

熱力圖有兩個視圖。「標準（整體分布）」以勝率 5% 為間隔、賺賠比取代表值，看整體的形狀；「詳細（輸入值周邊）」以目前輸入為中心，勝率正負 8%、賺賠比正負 0.45，一格一格列出。

用來檢查指南說的「懸崖邊緣的安全區」，看的是詳細視圖。自己的儲存格是安全區沒有意義，要看勝率往下掉幾格之後顏色變不變。以 45%、1.6 這組來說，勝率掉到 43% 的那一格已經是 2.6%，離開安全區了。

曲線把勝率、賺賠比和破產線固定，只讓風險比例從 0% 走到 20%，畫出破產機率的變化。頁面的解讀說明寫的是「急遽上揚之前的位置，就是留有餘裕時可承受的風險%上限」；畫面上方的「安全區的風險%上限」則是依「低於 1%」的判定算出的那條界線。

這條界線是理論上跨出安全區的位置，不是建議使用的比例。實際設定要比它低，再用詳細熱力圖確認成績稍差時仍在安全區。口數怎麼從比例反推，用 2% 法則的算法：

2% 法則怎麼算口數

想看資金曲線可能長什麼樣，站上另有 FX/CFD 資產變化模擬器：輸入同一組勝率與損益比例，它會把幾百筆交易的資產變化實際跑出來，並列出最壞情況。

6. 每月一次的檢查流程

① 匯出最近一段的報告。MT5 的「歷史」分頁先把時間範圍設成最近一到三個月，筆數落在 50 到 100 之間，再存成 HTML。

② 抄下三個數字。獲利交易佔比填勝率，平均獲利交易除以平均虧損交易填賺賠比，風險比例用目前的口數與停損距離算。三個數字都往保守的方向取，指南提醒過回測數值通常優於實盤。

③ 破產線填自己的退場線。這一格不要用預設值帶過。

④ 讀判定，再看詳細熱力圖。判定是安全區之後，切到詳細視圖確認勝率往下兩三格的顏色，那才是成績稍微變差時的樣子。

⑤ 從曲線反推風險上限，換算口數。安全區的風險%上限是目前成績下跨出安全區的界線，實際使用的比例要比它低一段。

⑥ 定期重來一次。指南以每月一次為節奏；低頻策略一個月可能只有幾筆，以累積到足夠筆數為準。勝率與賺賠比會隨行情變，風險比例是三個數字裡唯一能自己決定的，也是指南所說對機率影響最大的一個。

7. 常見問題

Q1：月獲利客戶比率可以當成勝率嗎？

不行。那個比率是當月資金增加的客戶人數除以有交易的客戶人數，計算單位是人；勝率是自己的交易裡獲利筆數的比例，計算單位是筆。兩者沒有換算關係。

Q2：交易筆數還不到 50 筆怎麼辦？

工具照樣能算，只是筆數少時勝率和賺賠比容易被幾筆交易帶偏。指南建議以最近 50〜100 筆為參考範圍；樣本不夠時可以先用回測或前向測試的成績，把結果當成暫時的估計。

Q3：可承受的連虧次數是 25 次，代表連虧 25 次之前都安全嗎？

它是「從目前資金到破產線之間有幾格」的意思。資金不需要連續虧 25 次才會到那裡，贏一些輸更多也會慢慢磨到；破產機率算的就是所有這些路徑加總的結果。報表上的最大連續虧損次數可以當壓力測試的參考：歷史上出現過長連虧、而可承受次數又不高的話，值得重新檢查風險比例。

Q4：凱利公式算出來的比例可以直接填進風險資金比例嗎？

不建議。凱利公式算的是讓資金長期成長最快的下注比例，前提是勝率與賺賠比完全準確。以本文的 45%、1.6 為例，凱利公式算出約 10.6%，用同一條破產線與固定金額試算是 37% 的危險區；減半的 5.3% 也還在危險區。兩個工具回答的問題不同，一個是成長速度，一個是撐不撐得住。

Q5：顯示 0.53%，代表帳戶真的只有 0.53% 的機率破產嗎？

不是實際帳戶的預測值。它假設勝率、賺賠比和單筆風險在整段期間都不變，也沒有算進滑價、點差擴大和行情劇變，頁面最下方的「前提與侷限」寫得很清楚。指南另外提到攤平和馬丁格爾策略不適用：每筆風險都在變，算出來的機率會低於實際情況。把它當成「以目前的成績和口數，理論上離界線多遠」的量尺，比當成預測有用。

8. 總結

巴薩拉破產機率模擬器用四個數字算出資金跌到破產線的理論機率。工具頁的指南把判定的讀法、四種情形和健檢流程講得很完整，實際使用時要先處理的是輸入端。

勝率和賺賠比不必自己算，MT5 交易報告的統計欄位裡就有——獲利交易佔比、平均獲利交易、平均虧損交易。風險資金比例報表上沒有，用停損距離、每點價值、口數和帳戶資金算出來。

機率本身是「淨退一格的機率」自乘 n 次，n 是到破產線的格數，也就是畫面上的可承受連虧次數。口數、破產線和承擔方式改變的都是 n：同一組成績，破產線 50% 與 0% 的結果差了兩個數量級，固定比例則比固定金額多出九格。

先決定自己的退場線，再看機率；判定是安全區之後，到詳細熱力圖看勝率往下幾格的顏色，再從曲線反推風險上限。定期重算，三個數字裡只有風險比例是自己能決定的。

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主要來源（按類別）

• 工具規格：Titan FX 研究所 巴薩拉破產機率模擬器的輸入欄位、結果區塊、熱力圖的兩個視圖與曲線，頁面最下方的計算方法說明，以及使用指南的四級判定、四種情形與 FAQ
• 實測資料：以勝率 45%、賺賠比 1.6 為固定條件，分別變更風險比例（2%、5%）、破產線（50%、20%、0%）與承擔方式（固定金額、固定比例）時模擬器顯示的破產機率、判定、可承受連虧次數與安全區風險上限
• 交易報告欄位：MetaQuotes 的 MetaTrader 5 使用說明中交易報告的統計欄位（Profit Trades、Average profit trade、Average loss trade、Profit Factor、Maximum consecutive losses），以及 Titan FX 的 MT5/MT4 交易歷史報告製作教學