Oscillators（震盪類指標）

震盪類指標（Oscillators）是技術分析中常用的工具，主要用於判斷市場的超買或超賣狀態，並預測價格的反轉點。這類指標特別適合在區間震盪的市場中使用，幫助投資者進行逆勢交易。本文將詳細介紹震盪類指標的意義、常見種類及其使用方法。

1.什麼是震盪類指標？

震盪類指標 是一種用於衡量市場 過熱程度（超買或超賣） 的技術指標。其名稱來自 「震盪」（Oscillate），表示價格在一定範圍內來回波動的特性。這些指標透過數值化的方式，幫助交易者判斷市場是否處於極端狀態，從而預測價格可能的反轉。

震盪類指標的核心功能

1.判斷超買與超賣

當指標顯示市場處於超買狀態時，可能預示價格即將下跌；反之，當市場處於超賣狀態時，可能預示價格即將上漲。

2.適用於區間震盪市場

在價格波動範圍較小的市場中，震盪類指標能有效捕捉價格反轉的機會。

3.逆勢交易工具

震盪類指標常用於逆勢交易策略，即在價格達到極端值時進行反向操作。

震盪類指標 vs. 趨勢指標

技術指標可以大致分為兩類：趨勢型指標 和 震盪型指標，兩者的主要區別如下：

技術指標類型	特點
震盪型指標	顯示市場過熱感（超買、超賣） 可以預測價格反轉 適用於逆勢交易方法 適合短期交易
趨勢型指標	可以判斷趨勢方向與強度 適用於順勢交易策略 適合中長期交易

2.震盪類指標在外匯交易中的應用

在外匯市場中，震盪類指標的主要作用 是幫助交易者判斷市場是否過度反應，並捕捉價格的潛在反轉點。這類指標特別適用於短期交易，尤其是在市場進入 區間震盪 時，能夠有效識別 超買與超賣的極限，幫助交易者找到最佳的進場時機。

3.常見的震盪類指標

以下是幾種常見的 震盪類指標 及其 使用方法：

RSI（相對強弱指數）

RSI（Relative Strength Index） 是最廣泛使用的震盪類指標之一，用於衡量市場的超買與超賣狀態，幫助交易者識別潛在的反轉點。

RSI 指標的計算方式

RSI（相對強弱指數）基於一定時期內價格變動的 平均漲幅與跌幅，透過以下公式計算：

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

其中：
RS（相對強度） = 平均漲幅 / 平均跌幅

標準 RSI 週期 = 14（但可以根據策略調整）

RSI 指標的使用方法

RSI > 70：市場 超買，價格可能回調或下跌，適合 考慮賣出或減倉。

RSI < 30：市場 超賣，價格可能反彈或上漲，適合 考慮買入或加倉。

RSI 背離：當價格創新高，但 RSI 未創新高，可能是 趨勢反轉的訊號。

MACD（指數平滑異同移動平均線）

MACD（Moving Average Convergence Divergence）結合了趨勢類和震盪類指標的特性，常用於判斷趨勢的強弱和轉折點。

MACD的組成和計算

計算部分	計算公式	說明
MACD線（快線）	MACD線 = 短期EMA（12期） - 長期EMA（26期）	反映短期與長期價格趨勢的差異，為MACD指標的核心部分。
訊號線（慢線）	訊號線 = MACD線的9期EMA	透過平滑MACD線波動，幫助識別趨勢變化。
MACD柱狀圖	MACD柱狀圖 = MACD線 - 訊號線	柱狀圖的長度和方向顯示MACD線與訊號線的差距，反映市場動能。

MACD使用方法（以MT4/MT5為例）

在MT4/MT5平台上，MACD指標通常以柱狀圖和一條訊號線的形式顯示（預設情況下不單獨顯示MACD線）。以下是具體的解讀方法：

交叉類型	說明
黃金交叉	當MACD柱狀圖從負值區域（下方）轉為正值區域（上方）時，意味著MACD線（快線）已由下向上穿越訊號線（慢線），形成「黃金交叉」。通常被視為買進訊號，表明市場動能增強，價格可能上漲。
死亡交叉	當MACD柱狀圖從正值區域（上方）轉為負值區域（下方）時，意味著MACD線（快線）已由上向下穿越訊號線（慢線），形成「死亡交叉」。通常被視為賣出訊號，表明市場動能減弱，價格可能下跌。

KD隨機指標（Stochastic Oscillator）

KD隨機指標是一個常用的震盪類指標，用於衡量市場的超買和超賣狀態，透過比較當前價格與一定時間內的價格範圍來預測潛在的價格反轉。

KD隨機指標的計算方式

KD隨機指標由兩條線組成：%K線和%D線。%K線代表價格相對於最近一段時間內最高價與最低價的比例，而%D線則是%K線的平滑移動平均線。

%K = [(當前收盤價 - 最近n日最低價) / (最近n日最高價 - 最近n日最低價)] * 100

%D = %K的n日移動平均線

通常，%K線的計算週期為14日，而%D線的週期為3日。

KD隨機指標的使用方法

訊號類型	描述
%K > 80	市場處於超買狀態，可能預示價格即將回調或下跌，適合考慮賣出或減倉。
%K < 20	市場處於超賣狀態，可能預示價格即將反彈或上漲，適合考慮買入或加倉。
%K與%D交叉	%K線向上穿越%D線為買入訊號，%K線向下穿越%D線為賣出訊號。

KD隨機指標的背離

價格背離：當價格創新高或創新低時，KD隨機指標未能同步創新高或創新低，這可能是趨勢反轉的訊號。例如，當價格創新高但KD隨機指標未創新高，可能預示著上漲趨勢將結束，反之亦然。

CCI（商品通道指數）

CCI（Commodity Channel Index）是一個用於衡量價格與其統計平均值偏離程度的震盪類指標。它可以幫助交易者識別市場的超買或超賣狀態，並提供潛在的反轉訊號。

CCI指標的計算方式

CCI的計算基於價格與其移動平均線的偏離程度，並以標準差來衡量這種偏離。其計算公式為：

CCI = (當前價格 - 移動平均價) / (0.015 × 平均絕對偏差)

其中：

• 當前價格通常使用收盤價。
• 移動平均價是指一定期間內的簡單移動平均。
• 平均絕對偏差是指價格與移動平均價之間的平均絕對偏差，這有助於衡量價格波動的幅度。

一般情況下，CCI使用14個週期來計算，但可以根據交易策略進行調整。

CCI指標的使用方法

訊號類型	描述
CCI > +100	市場處於超買狀態，可能預示價格即將回調或下跌，適合考慮賣出或減倉。
CCI < -100	市場處於超賣狀態，可能預示價格即將反彈或上漲，適合考慮買入或加倉。
CCI零線交叉	CCI從負值區域突破至零線以上為買入訊號，從正值區域跌破零線為賣出訊號。

DMI（方向性移動指數）

DMI（Directional Movement Index）是一種用於衡量趨勢方向及其強弱的技術指標。雖然它屬於震盪類指標，但有時也被歸類為趨勢類指標。

DMI的主要目的是彌補RSI等震盪指標在趨勢市場分析中的不足，幫助交易者更好地判斷市場趨勢。

DMI的三條線說明

線條名稱	含義
+DI	表示上升趨勢的強度。
-DI	表示下降趨勢的強度。
ADX	衡量趨勢的整體強弱。

DMI的訊號解讀

訊號類型	說明
買入訊號	當+DI從下方穿越-DI時，形成「黃金交叉」，視為買入訊號。若ADX上升，表示趨勢增強，訊號更可靠。
賣出訊號	當-DI從上方穿越+DI時，形成「死亡交叉」，視為賣出訊號。若ADX上升，表示趨勢增強，訊號更可靠。

PSY指標（心理線）

心理線（Psychological Line，簡稱PSY）是一種簡易的震盪指標，它顯示的是指定週期內K線上漲的比例。

當指標值為100%時，代表在指定的期間內所有K線都為陽線；當指標值為0%時，則代表所有K線都是陰線。

心理線根據上漲K線的比例，幫助投資者分析市場的過熱或過冷情況，並為交易決策提供指導。

PSY指標的計算方式

PSY指標計算公式如下：

PSY = (上漲天數 / 計算期間天數) * 100

例如，若在14天的時間範圍內有10天價格上漲，則PSY為 (10 / 14) * 100 = 71.43。

心理線的使用方法

訊號類型	描述
PSY > 75	當PSY指標超過75%時，表示市場已經過度樂觀，可能出現過熱，這時候可以考慮賣出或減倉。
PSY < 25	當PSY指標低於25%時，表示市場情緒過於悲觀，可能出現反彈，這時候可以考慮買入或加倉。
PSY極端值	當PSY指標接近100或0時，表示市場情緒達到極端。此時需謹慎，過於極端的情緒有可能會引發反轉。

4.震盪類指標的注意事項

雖然震盪類指標在判斷市場反轉點方面非常有用，但也存在一些局限性：

問題類型	描述
假訊號問題	在強趨勢市場中，震盪類指標可能長時間處於超買或超賣區域，導致訊號失效。
適用範圍有限	震盪類指標更適合用於區間震盪市場，在趨勢市場中效果較差。
需結合其他指標	為了提高訊號的準確性，建議將震盪類指標與趨勢類指標結合使用。

5.如何在MT4和MT5中設置震盪類指標

以下分別為在MT4（MetaTrader 4）和MT5（MetaTrader 5）中設置震盪類指標的方法。

MT4中的設定方法（以MACD為例）

MT5中的設定方法（以RSI為例）

6.總結

震盪類指標是技術分析中不可或缺的工具，特別適合用於判斷市場的超買與超賣狀態，以及捕捉價格反轉點。常見的震盪類指標如RSI、MACD、隨機指標、CCI和DMI等，都有其獨特的應用方式和使用場景。

然而，震盪類指標在強趨勢市場中可能會產生誤導性訊號，因此投資者在使用這些指標時，應該將其與其他趨勢類指標結合使用，以提高交易決策的準確性和有效性。