什麼是黃金交叉｜意義、交易信號及注意事項詳解

黃金交叉是指短期移動平均線從下方穿越中長期移動平均線。

一般認為這是上升趨勢開始的信號，可作為買入信號使用。

但需注意的是，黃金交叉並不一定總是有效，有時會出現假訊號。

本文將詳細解釋黃金交叉的意義、使用方法及注意事項。

透過視覺圖像理解黃金交叉

黃金交叉是指短期移動平均線從下方穿越中長期移動平均線。

如下圖所示：

一般認為這是上升趨勢開始的信號，可作為買入信號使用。

計算公式

黃金交叉可從圖表工具上線條交叉的視覺來判斷，但如果理解這些線條所代表的數值變化，會更深入。

在日線圖上，兩條線交叉滿足以下條件：

①：當日收盤價的短期移動平均值＞當日收盤價的中長期移動平均值

②：前日的短期移動平均值＜前日的中長期移動平均值

①表示「當日收盤價的短期線在中長期線之上」，②表示「前日短期線在中長期線之下」。

①與②表示短期線和中長期線的位置關係逆轉（線條交叉）。

滿足這些計算公式（條件）的最近日期即為黃金交叉達成日。

全球投資者常用的移動平均線週期設置

在外匯交易或股票投資中，日線圖通常使用「25日線、75日線」，若測量更短期的價格波動，則使用「5日線、20日線」。

在週線圖中，因「13週線、26週線」對應季度和半年期，較為常用。

在外匯交易中，短期線、中期線和長期線通常如下分類。

但組合並沒有絕對的正確答案，最好根據自己的交易風格和偏好來設定。

	短期線	中期線	長期線
日線	5日	25日	75日・100日・200日
週線	9週	13週	26週・52週
月線	12個月	24個月	6個月・120個月

其中，短期線穿越「中期線」的模式有時稱為「迷你黃金交叉・迷你死亡交叉」。

黃金交叉的具體例子

以下將通過實際圖表來解釋黃金交叉的具體例子。

下圖是黃金交叉發生的例子，紫線代表25日移動平均線（短期移動平均線），綠線代表75日移動平均線（長期移動平均線）。

可以看出紫線從下方穿越綠線。

黃金交叉的信號

黃金交叉的信號主要有以下兩種：

典型的買入信號

在此模式中，長期線（綠線）橫向或開始上升，短期線（橙線）從下方穿越。

且兩條移動平均線之上有K線。

此模式為典型的買入信號。

持續的買入信號

此模式中，從上至下依次排列為「K線＞短期線（紫線）＞長期線（綠線）」，均顯示上升趨勢。

此形態被稱為「完美秩序」或「順模式」，為持續買入的信號。

使用黃金交叉時的注意事項

使用黃金交叉需注意以下三點：

注意假訊號

雖然黃金交叉發生，但不一定會進入上升趨勢，需注意假訊號。

在某些情況下，可能會與買入信號相反。

上圖中，雖然黃金交叉發生，但相對下跌。

當要辨識這類騙局的其中一個方法是觀察交叉的角度。因為交叉的角度越強，表示短期趨勢越強。

如下面的圖所示，如果長期移動平均線和短期移動平均線的角度都是向上延伸，且交叉的角度越強，則其可靠性越高。

另一方面，如果交叉的角度較弱，則需要注意可能會出現假信號。

注意滯後性

黃金交叉有滯後性，意味著信號相較K線顯示的趨勢會延遲。

當交叉發生時，趨勢可能已經結束，需注意。

特別是長期移動平均線有滯後性。

注意震盪行情

在震盪行情中，即使黃金交叉發生，也可能是假訊號，需謹慎。

震盪行情指相場在一定範圍內上下波動。

由於趨勢不明顯，黃金交叉等趨勢指標在震盪行情中假訊號較多，不適合交易。

黃金交叉總結

當短期移動平均線從下方穿越長期移動平均線時，即稱為黃金交叉。

這被認為是相對可能進入上升趨勢的買入信號之一，提供相對方向的線索。

但不一定保證上升，需注意假訊號。

黃金交叉不僅在移動平均線上使用，也在MACD和隨機指標等圖表分析中使用。