貨幣對詳解：交易、分類、影響因素、相關性、以及新手如何選擇貨幣對

外匯市場中，交易的標的物是貨幣對。貨幣對表示兩種貨幣的相對價值，交易者基於兩種貨幣的匯率變動來進行買賣操作。

外匯市場覆蓋全球，它不僅是規模最大的市場，也是流動性最高的市場，無論機構還是個人都能參與其中。

這篇文章將介紹外匯交易中最基本的知識「貨幣對（Currency Pair）」，以供外匯交易初學者參考。

貨幣對是什麼？

貨幣對（Currency Pairs）是外匯交易中的基本單位。每個貨幣對由兩種貨幣組成，其中第一種貨幣稱為基礎貨幣，第二種貨幣稱為報價貨幣。交易的目的是透過貨幣匯率的變化來賺取差價。

貨幣對的匯率顯示基礎貨幣相對於報價貨幣的價值。例如，EUR/USD表示1歐元可以兌換多少美元。

EUR/USD是全球最常交易的貨幣對之一。假設EUR/USD的匯率為1.10，這意味著1歐元可以兌換1.10美元。

如果歐元走強，匯率可能上升至1.12，代表美元相對貶值；反之，如果歐元疲弱，匯率可能下降至1.08，美元升值。

市場參與者：誰參與了外匯交易

誰參與了外匯交易

外匯市場參與者範圍廣泛，包括：

中央銀行：

通過調控貨幣政策來影響匯率，例如日本央行和美聯儲。

商業銀行：

提供貨幣兌換和交易服務。

投資機構：

如對沖基金，利用匯率波動獲利。

零售交易者：

個人透過經紀商進行外匯交易。

貨幣對的分類

貨幣對主要分為「美元直盤」和「交叉盤」。

美元直盤

美元直盤指的是包含美元（USD）的貨幣對，即美元作為基礎貨幣或報價貨幣的貨幣對。這些貨幣對是外匯市場上最常交易的，因為美元是全球最重要的儲備貨幣和交易貨幣。

常見的美元直盤如下：

交叉盤

交叉盤是指不包含美元的貨幣對，即這些貨幣對中的兩種貨幣均不涉及美元。交叉盤的匯率通常是透過相應的美元直盤匯率計算出來的。常見的交叉盤如下：

主要區別

項目	美元直盤	交叉盤
參與貨幣	總是包含美元	完全不包含美元
流動性	通常具有較高流動性	相對較低，但如EUR/JPY等例外
波動性	通常較低	通常較高，不受美元直接影響
交易成本	通常較低（點差較小）	交易成本可能較高

外匯市場上的貨幣對還有許多其他組合，交易者可以根據市場分析和預測選擇適合的貨幣對進行交易。每個貨幣對都有其獨特的特性和波動性，因此需要根據具體情況進行深入研究和風險管理。

貨幣對交易的基本原理

1.點差

點差是貨幣對的買入價與賣出價之間的價差。例如USD/JPY的買價為150.10，賣價為150.08，點差為0.02日圓（即2個點）。

點差（Spread）是什麼？探討其定義、影響因素及計算方法

2.手數：

手數是外匯交易的標準單位，通常1手為100,000單位的基礎貨幣。交易1手USD/JPY意味著交易100,000美元。

手數是什麼？

3.槓桿與保證金

槓桿是允許交易者以小額保證金控制更大規模的交易的工具。例如100倍槓桿意味著只需1,000美元的保證金即可控制100,000美元的部位。

保證金是槓桿交易中要求的最低資金，用以確保交易者能承受匯率波動帶來的風險。

槓桿是什麼？如何使用槓桿

4.多頭與空頭

多頭：當預期USD/JPY上升時，交易者買入USD/JPY，即做多美元。

空頭：當預期USD/JPY下降時，交易者賣出USD/JPY，即做空美元。

外匯三大市場時段

外匯市場是一個不間斷運行的全球性市場，涵蓋了三大主要市場時段：亞洲、歐洲和美洲。

這三個市場時段的交替運行，使得外匯交易在任何時間都有活躍的交易活動，為交易者提供了靈活的交易機會。

了解各個市場時段的特點及其對市場波動的影響，是外匯交易成功的關鍵之一。

外匯三大市場時段

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亞洲市場：東京市場主導亞洲時段，USD/JPY在此時段通常流動性較高。

歐洲市場：倫敦開市後，流動性增加，歐元和英鎊等貨幣對變得活躍。

美洲市場：紐約市場開市後，尤其是與美元相關的貨幣對，如USD/JPY，交易活躍度最高。

歐洲市場交易指南亞洲市場交易指南紐約市場交易指南

如何根據時段調整策略

交易者可以根據不同時段的特性來調整交易策略，以更有效地捕捉市場機會。例如，在亞洲市場交易USD/JPY時，交易者可以密切關注日圓和美元之間的流動性變化。

在這段時間內，日圓的交易活動可能會相對活躍，特別是在日本經濟數據發布前後，此時市場的波動性可能會增加。

此外，在歐洲市場開盤後，流動性通常會顯著提高，這對於交易歐元相關的貨幣對（如EUR/USD）尤其重要。

交易者可以根據市場情況調整止損和獲利目標，以適應不同的市場環境。例如，在市場波動較大的時候，可以考慮增加止損距離，以防止因短期波動而被迫平倉。

而在美洲市場時段，交易者應關注美國經濟數據的發布，這些數據常常會引起市場的劇烈反應。

適當地調整交易策略，例如在數據公布前後採取觀望或縮減持倉，都能有效降低風險。

綜合考慮不同市場時段的特性和流動性變化，交易者可以根據實際情況靈活調整策略，提升交易效率和盈利潛力。

貨幣對之間的相關性

貨幣對之間的相關性是指不同貨幣對的價格走勢之間的相互關聯性。理解和利用貨幣對之間的相關關係可以幫助交易者更好地管理風險、制定交易策略。以下是一些常見的貨幣對之間的相關關係及其影響因素：

貨幣對之間的相關性

正相關

當兩個貨幣對的價格走勢在同一方向變動時，它們被稱為正相關。正相關的貨幣對之間有著相似的波動趨勢。

例子1：EUR/USD 和 GBP/USD 這兩個貨幣對通常具有很高的正相關性，因為歐元和英鎊都與美元對比，且英國和歐元區的經濟通常有一定聯繫。

例子2：AUD/USD 和 NZD/USD 澳元和紐元都與商品價格高度相關，特別是農產品和礦產品，因此它們也往往具有正相關性。

負相關

當兩個貨幣對的價格走勢在相反方向變動時，它們被稱為負相關。負相關的貨幣對之間的價格波動是相反的。

例子1：EUR/USD 和 USD/CHF 這兩個貨幣對通常具有負相關性，因為當歐元對美元上漲時，美元對瑞士法郎往往下跌。

例子2：GBP/USD 和 USD/JPY 英鎊對美元上漲時，通常意味著美元對日圓下跌，因此它們也經常呈現負相關性。

無相關

當兩個貨幣對之間的價格走勢沒有明顯的相互關聯時，它們被稱為無相關。無相關的貨幣對的價格波動彼此獨立。

影響貨幣對相關性的因素

1.經濟聯繫

兩個國家之間的經濟聯繫越緊密，相關貨幣對之間的正相關性可能越強。

2.商品價格

某些貨幣對，如澳元和紐元，受商品價格（如金屬和農產品）的影響，因而這些貨幣對之間往往具有正相關性。

3.市場情緒

市場風險偏好或避險情緒的變化會同時影響多個貨幣對，例如在市場避險情緒增加時，通常會看到避險貨幣（如日圓和瑞士法郎）上漲。

4.政治事件

重大政治事件（如選舉、政策變動）可以同時影響多個貨幣對，從而改變其相關性。理解貨幣對之間的相關關係能夠幫助交易者更好地預測市場走勢，制定更有效的交易策略，並且更好地管理投資風險。

常見的貨幣交易策略

1.日內交易

日內交易者利用短期的價格波動進行快進快出的操作，例如利用USD/JPY在亞洲市場時段的小幅波動進行交易。

2.波段交易

波段交易者會持有倉位數天至數週，利用美元或日圓的中期趨勢來賺取利潤。例如當市場預期美聯儲將進一步加息時，可以做多USD/JPY。

3.趨勢跟隨策略

該策略根據市場的長期趨勢進行操作。如果USD/JPY呈現明顯的多頭或空頭趨勢，交易者會順勢操作。

4.套利交易

套利交易（Carry Trade）是利用兩國利率差異進行的策略。由於日本的利率長期處於超低水平，投資者經常借入日圓並買入高收益貨幣，如美元，從而獲取利差。

外匯交易新手如何選擇貨幣對

作為外匯交易新手，選擇合適的貨幣對對於學習和掌握交易技能非常重要。以下是一些建議，幫助新手選擇適合的貨幣對。

1.選擇流動性高的貨幣對

高流動性的貨幣對交易量大，市場波動性較小，價格變動較穩定，適合新手交易。常見的高流動性貨幣對包括：EUR/USD（歐元/美元）、USD/JPY（美元/日圓）、GBP/USD（英鎊/美元）、USD/CHF（美元/瑞士法郎）等。

2.交易主要貨幣對

主要貨幣對由於涉及美元，通常交易量大、波動性適中、交易成本低，適合新手入門。主要貨幣對包括：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD等。

3.避免交叉盤和小眾貨幣對

交叉盤（如EUR/JPY、GBP/JPY）和小眾貨幣對（如USD/ZAR、USD/TRY）波動性較大，流動性較低，價格變動更為劇烈，對新手來說風險較高，不太適合初學者。

4.關注自己熟悉的貨幣

如果已經對某些國家的經濟、政治有較深入的了解，選擇相關貨幣對會更容易上手。例如，如果對歐洲經濟較為熟悉，可以選擇EUR/USD或EUR/GBP。

5.學習和了解基礎分析和技術分析

在選擇貨幣對之前，學習如何進行基礎分析（例如經濟指標、政治事件）和技術分析（例如圖表模式、技術指標），能夠幫助你更好地理解和預測貨幣對的價格變動。

6.使用模擬帳戶進行練習

在真正投入資金之前，使用模擬帳戶進行練習，熟悉交易平台和貨幣對的波動特性，這樣可以積累經驗，減少實際交易中的風險。

7.控制風險

無論選擇哪個貨幣對，始終要注意控制風險。設置止損位（Stop Loss），不要過度交易，謹慎管理資金，以避免重大損失。

如何開始外匯交易

1.選擇交易平台：

Titan FX 提供3種帳戶以及59種貨幣對，並且支援在 MT4 和 MT5 平台上進行交易，讓投資者能夠靈活且有效率地參與市場。

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Titan FX的帳戶種類與特徵

帳戶種類	特徵
Standard帳戶	交易手續費免費、最高500倍槓桿、點差低於標準
Blade帳戶	有交易手續費、最高500倍槓桿、點差低於 Standard帳戶
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