Day Trading（當日沖銷）

外匯交易中的的當日沖銷（Day Trading）是一種在數小時至1天內完成交易的短線交易風格。

本文將詳細介紹當日沖銷的定義、與其他交易方法的差異，以及其優點與缺點，幫助您全面了解這一交易方式。

1. 當日沖銷是什麼？定義與特徵

當日沖銷（Day trading，簡稱當沖，或稱「即日買賣」，「日內交易」）是指在數小時至1天內完成交易的短線交易方式。

其最大特徵是利用短期價格波動賺取利潤，同時降低隔夜消息面與利息成本的風險。

與其他交易方法的差異

當日沖銷與其他交易風格（如超短線交易、波段交易、長期持倉交易）有明顯區別，以下為比較表：

交易風格	超短線交易（Scalping）	當日沖銷（Day Trading）	波段交易（Swing Trading）	長期持倉交易（Position Trading）
常用圖表	1分K至15分K	5分K至日K	1小時K至週K	日K至月K
優點	- 單次交易風險低 - 資金效率高 - 不持倉過夜	- 單次交易風險低 - 資金效率高 - 不持倉過夜	- 單次可獲利較大 - 無需盯盤 - 交易機會較長期交易多	- 可追求大額利潤 - 無需盯盤
缺點	- 交易頻繁，點差成本高 - 難以追求大額利潤 - 需全程盯盤	- 難以追求大額利潤 - 需頻繁檢查行情	- 單次風險較高 - 過夜風險 - 週末持倉有額外風險	- 單次風險高 - 交易機會少 - 過夜與週末風險

2. 當日沖銷的優點

當日沖銷的主要優勢如下：

優點1：資金效率高

日內交易能在同一天多次捕捉市場波動，快速累積小額利潤，透過槓桿放大收益。

由於資金不會長時間閒置，投資者能提升資金周轉率，達到更高的資金使用效率。

優點2：不會產生隔夜利息的成本

持倉過夜可能產生負的隔夜利息（Swap Points）或因突發新聞造成價格跳空。

當日沖銷不留倉過夜，能同時避開利息損耗與隔夜不確定性。

例如，假設美元利率較低、澳元利率較高，在交易美元／澳元時，若賣出美元（買入澳元）並持倉過夜，可能因負的換匯點數而產生利息損失。

某交易者在當日上午以 0.6850 價格賣出 100,000 單位美元，當天下午美元／澳元匯率下跌至 0.6820，他平倉獲利 300 澳元。由於該筆交易未持倉過夜，避免了可能產生的約 50 澳元負利息成本，進一步保留更多淨利。

3. 當日沖銷的缺點

當日沖銷的局限性包括：

缺點1：點差成本增加

當日沖銷交易頻率高，點差（Spread）成本隨之累積。

雖然大多數交易平台多標榜「免交易手續費」，但點差實質上是隱性成本，交易越多總額越高。

延伸閲讀：點差是什麽

缺點2：需頻繁盯盤

當日沖銷需隨時關注市場動態，對忙於工作或家務、無法長時間盯盤的人來說不太適合。

此外，持續盯盤可能帶來身心壓力。

4. 當日沖銷的實用技巧舉例

以下介紹兩種常見的當日沖銷方法：

使用CCI（商品通道指數）

此方法利用CCI（Commodity Channel Index，商品通道指數）進行短線交易：

• CCI：測量價格與平均值的偏離程度，用於判斷超買或超賣狀態。
• 操作步驟：

• 特點：適合捕捉價格反轉點，快速進出市場。

延伸閱讀：CCI指標詳解

使用MACD

此方法利用MACD（移動平均線收斂-發散指標）分析趨勢與動能：

• MACD：由快線（短期EMA減長期EMA）、慢線（快線的平均值）與柱狀圖組成，判斷趨勢轉換與強弱。
• 操作步驟：

• 特點：結合趨勢與動能，適合順勢交易與確認進場點。

延伸閱讀：MACD入門

5. 當日沖銷的技巧與注意事項

在外匯交易中進行當日沖銷時，以下是需要掌握的技巧與注意事項：

注意1：確認貨幣對的波動性

波動性（Volatility）指的是價格變動的幅度與頻率。

外匯交易透過價格波動獲利，因此適度的波動性不可或缺。

然而，若波動性過高，對新手來說風險也隨之增加。

應根據目標利潤與可接受風險，選擇合適的波動性，並調整交易量。

例如，波動性高的貨幣對可能需要降低單筆交易金額以控制風險。

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延伸閲讀：漲跌幅排行榜

注意2：確認貨幣對的流動性

流動性（Liquidity）代表交易成立的難易度，通常交易量大的貨幣對流動性較高。

流動性高的貨幣對意味著「更容易以理想價格成交」，且點差（Spread）通常較窄，有助於降低交易成本。

例如，美元/日圓、歐元/美元等主流貨幣對因交易量大，流動性優於次要貨幣對。

※這張圖表顯示的是根據 BIS（國際清算銀行）2022 年數據製作的主要貨幣對交易量佔比圖。

注意3：謹慎應對重要經濟指標發布

重要經濟指標（如CPI、就業數據）發布時，市場可能劇烈波動。

這既是獲取大利潤的機會，也是蒙受大損失的風險時段。

交易前應查閱指標發布時間（例如台灣時間20:30的美國CPI），並分析指標內容、市場預期及可能的價格反應。

準備充分可提升應對能力，但需注意發布後交易量激增可能導致「滑點」（Slippage），影響成交價格。

延伸閲讀：重要經濟指標一覽

注意4：精準掌握決済時機

外匯交易的決済分為「止盈」（利潤確定）與「止損」（損失控制）。

止盈應選在行情最有利的時機，止損則需在損失擴大前執行。

為避免貪心錯失止盈或猶豫錯過止損，建議：

• 預設止盈與止損價格。
• 利用趨勢線等技術指標判斷時機。

6. 初學者如何在當日沖銷中降低風險

初學者在當日沖銷中可透過以下方法降低風險：

小額交易起步

小額交易能有效控制風險。新手應從低槓桿與少量資金開始，熟悉市場後逐步增加交易規模，確保風險在可接受範圍內。

基於邏輯的交易

交易需有明確依據。

透過技術分析（圖表走勢）與基本面分析（經濟、政治因素）建立根據，能從成功與失敗中學習。

例如，分析移動平均線趨勢結合利率政策預期，可提升交易信心。

執行止損

止損是避免大額虧損的基礎。

雖然實際執行時可能猶豫，但使用「止損訂單」（Stop Order）能自動在設定的損失門檻決済，無需全程盯盤，降低心理壓力。

控制交易頻率

頻繁交易會增加點差成本，建議控制每日交易次數，專注於高質量交易機會。

初學者可先從每日1至2筆交易開始，累積經驗後再逐步增加頻率。

掌握市場活躍時段

當日沖銷需確保短時間內有足夠價格波動，應選擇波動性高的時段：

• 台灣時間08:00-10:00：東京市場開盤後2小時。
• 台灣時間16:00-19:00：倫敦市場開盤後3小時。
• 台灣時間21:00-次日02:00：紐約市場開盤後5小時。 這三大時段因全球主要外匯市場活躍，波動性與交易量均較高。

延伸閲讀：外匯交易時間全解析

避免「報復性交易」

連續虧損容易導致情緒失控，進而出現「報復性交易」，即為了彌補損失而強行入場，這可能加大風險。

若連續虧損超過3筆交易，建議暫停交易，分析虧損原因後再重新進場。

設定每日虧損上限，一旦達到即停止交易，避免進一步擴大損失。

延伸閲讀：新手學習外匯交易的方法 | 如何開始外幣買賣

7. 當日沖銷常見問題解答

以下是FX當日沖銷的常見疑問與解答：

Q1：當日沖銷常用的K線時間框架是什麼？

常見包括5分K、15分K、30分K、1小時K、4小時K與日K。

建議用長時間框架（如4小時K）判斷趨勢，短時間框架（如15分K）找進場點。

Q2：當日沖銷適合新手嗎？

有優勢也有挑戰。

資金效率高與無過夜風險適合新手，但需頻繁盯盤與技術分析能力對新手是門檻。建議邊學習邊實踐。

Q3：什麼樣的人適合當日沖銷？

適合有時間盯盤、能控制情緒且具決斷力的人。快速判斷與冷靜應對波動是關鍵。

Q4：持倉過夜還算當日沖銷嗎？

一般來說不算。若持倉超過一天（台灣時間次日清晨6點），通常歸類為波段交易。

8. 總結

當日沖銷是一種數小時至1天內完成的短線交易方式，適合追求資金效率且能避免過夜風險的投資者。

其優勢在於快速累積利潤與無負向換匯點數損失，但點差成本高與盯盤需求是主要挑戰。相較於超短線、波段交易或長期交易，當日沖銷適合時間充裕且具分析能力的人。

透過小額起步、嚴守止損與掌握市場時機，新手也能逐步精進。