米中間選挙・RBA・BOE決定へ、AI株安の後味残る週明け
2026-11-01 18:00 日本時間時点
本日のポイント
- 先週は米テック株のAI投資懐疑が重荷となり、ナスダック指数は一時3.85%下落。NY株式市場ではダウ平均が572ドル安となり、日経平均も63,290(-2.12%)まで値を消した
- 仮想通貨大手バイナンスで過去最大規模(63億ドル相当)のハッキングが発生、FBIは北朝鮮の関与を指摘。会社側は被害の95%を補填したとしており、11/1未明(UTC)から段階的な出金再開に着手した。ビットコインは78,097ドル(+0.85%)まで値を戻している
- NY金先物は心理的節目の4,000ドルを割り込み1年超ぶりの安値圏(現在値3,898.90ドル)。FOMC(10/29)・日銀(10/30)はいずれも政策金利を据え置いたが、FRB高官からは追加利上げを求める発言が相次ぎタカ派トーンが残る
- 中国の10月製造業PMIは49.3と好不況の境目である50を割り込み、9月から0.8ポイント悪化した
- 来週(11/2〜)は米中間選挙(11/3投開票)、RBA(11/3)・BOE(11/5)の政策会合、アップルなど大型企業の決算発表が集中する重要週になる見通し
マーケットスナップショット
| 指標 | 水準 | 前日比 |
|---|---|---|
| ドル円 | 157.80 | +0.10% |
| ユーロドル | 1.1183 | +0.02% |
| 日経平均(終値) | 63,290 | -2.12% |
| ハンセン指数(終値) | 23,294 | +1.46% |
| ビットコイン | 78,097 | +0.85% |
| 米10年債利回り | 4.929% | -6.0bp |
外国為替市場 — 中銀週を通過し方向感は限定的
ドル円は157.80(+0.10%)と小幅高で、前週末の安値157.61〜高値158.10のレンジ内でのもみ合いが続く。ユーロドルも1.1183(+0.02%)とほぼ変わらずの小動き。FOMC・日銀が揃って政策金利を据え置いた一方、タカ派トーンが残ったことがドルの下支えとなっている。来週は、米中間選挙(11/3)の結果とRBA・BOEの政策決定が交錯し、ドル円は157円台を軸にした神経質な値動きが続きそうだ。
株式市場 — AI投資懐疑で調整、来週は選挙と大型決算待ち
先週はAI関連の投資負担への懐疑から米ハイテク株が売られ、ナスダック指数は一時3.85%下落、NYダウも572ドル安となった。日経平均は63,290(-2.12%)と大きく値を消した一方、ハンセン指数は23,294(+1.46%)と底堅さを見せている。週初は、米中間選挙の行方とアップル・パランティア・AMDなどの決算発表を見極めながらのスタートとなりそうだ。
マクロ経済 — 中銀はタカ派据え置き、来週は選挙・RBA・BOEが連続
FOMCは10/29の会合で政策金利を据え置いたが、地区連銀総裁から早期の追加利上げを求める発言が相次ぎ、タカ派的な色彩が残った。日銀も10/30に政策金利を据え置き、物価上昇率の2%到達を「ひとつの節目」と位置づけつつ利上げ継続の姿勢を示した。中国の10月製造業PMIは49.3(前月比-0.8ポイント)と不振が続く。来週のマクロでは、11/3の米中間選挙とRBA・BOEの政策決定が交錯し、金利とドルの両方に神経質な反応が出やすい。
コモディティ — 金は節目割れの安値、原油は中東懸念で底堅い
NY金先物は心理的節目の4,000ドルを割り込み1年超ぶりの安値圏となる3,898.90ドル。タカ派な中銀トーンや換金売りが重荷となった。WTI原油は104.12ドルと底堅く、戦争リスク・輸送費の上昇・在庫減少を背景に100ドル台での高止まりが続いていると報じられている。来週の商品市場は、中間選挙後のイラン情勢次第で原油に上振れリスクが残る一方、金はドルと金利動向をにらんだ神経質な調整が続きやすい。
今後の注目イベント
来週は中間選挙とRBA・BOEの政策会合が重なる重要週。特に注目される日程は以下の通り。
| 日時(日本時間) | 国/地域 | イベント | 注目点 |
|---|---|---|---|
| 11/03 00:00 | 米 | ISM製造業景況感 (予想 54.7) | 製造業の景況感が改善基調を維持できるか。FRBの追加利上げ判断にも影響 |
| 11/03 12:30 | 豪 | Cash Rate (予想 4.85%) | RBAの利上げ観測が強まる中での決定。豪ドル相場の重要イベント |
| 11/04 00:16 | 米 | Congressional Elections | 上下院の勢力図が今後の財政・対イラン政策スタンスを左右。結果次第で株・ドルが動く可能性 |
| 11/04 06:45 | NZ | 失業率 (予想 5.5%) | 雇用環境の悪化度合いがRBNZの先行き金融政策観測に影響 |
| 11/04 19:00 | 欧 | CPI(前年比) (予想 4.0%) | インフレの高止まりが続くか。ECBの政策スタンスに直結 |
| 11/05 21:00 | 英 | BOE政策金利 (予想 4.00%) | BOEの利上げ観測が強まる中での決定。英ポンド相場の重要イベント |