逆勢交易（Counter Trend）是什麼？定義、優缺點、交易方法及外匯交易注意事項

逆勢交易與順著市場趨勢操作的「順勢交易」相反，是指逆著市場趨勢進行交易的方式。

本文將詳細解説逆勢交易的方法與注意事項。

1. 逆勢交易是什麼？

逆勢交易（Counter Trend）是指逆著市場趨勢進行交易的方式。

在外匯交易中，逆勢交易意指與市場趨勢相反方向持有部位的方法。

• 價格處於上漲趨勢時：賣出
• 價格處於下跌趨勢時：買進

若能準確抓住趨勢轉換或短暫反轉的時機，便有機會獲利。

然而，由於逆勢交易與趨勢方向相反，若趨勢未反轉，損失可能大幅增加，風險較高。

2. 逆勢交易與順勢交易的差異

順勢交易與逆勢交易相反，是指順著市場趨勢方向持有部位的交易方式。

• 上漲趨勢時：買進
• 下跌趨勢時：賣出

一般來說，外匯市場的趨勢一旦形成，常會持續一段時間，因此順勢交易被視為主流方法。

反之，逆勢交易則在趨勢轉換或區間行情中更為有效。

根據市場狀況與時間框架，靈活運用順勢與逆勢交易，是提升獲利的關鍵。

方式	定義	適用行情
順勢交易	順著趨勢交易	趨勢行情
逆勢交易	逆著趨勢交易	區間行情或趨勢反轉時

3. 逆勢交易的優缺點

逆勢交易（Counter Trend Trading）是一種與市場主要方向相反操作的策略，常見於震盪行情或趨勢末端反轉時。這種方法雖然能帶來高報酬機會，但同時也伴隨較高風險。了解其優缺點，能幫助投資人判斷是否適合採用。

逆勢交易的優點

優點	詳細說明
有機會捕捉趨勢反轉	在趨勢結束或過度延伸時，逆勢操作能搶先布局，一旦反轉即可抓住大波段利潤。
適合震盪行情	在價格於區間內波動時，高位賣出、低位買進能多次累積短線收益。
資金運用靈活	相較於長期持倉，逆勢交易多以短線為主，能快速調整部位與資金配置。

逆勢交易的缺點

缺點	詳細說明
判斷難度高	需要準確掌握趨勢反轉點，對技術分析和交易經驗要求高。
風險較大	若趨勢未反轉而繼續延伸，可能導致重大損失。
止損壓力重	逆勢策略必須依靠嚴格的止損控制，否則容易在單邊行情中遭受連續虧損。
容易過度交易	投資人若過度預期反轉，可能導致頻繁進出場，增加成本與壓力。

順勢交易 vs 逆勢交易 優缺點比較

交易方式	優點	缺點
順勢交易（Trend Following）	符合市場大方向、成功率高、減少過度操作、能捕捉長期利潤	不適合震盪行情、進出場延遲、假突破風險高、需要耐心與紀律
逆勢交易（Counter Trend Trading）	能搶先捕捉趨勢反轉、適合區間震盪、多次短線獲利、資金靈活	判斷難度高、風險大、依賴止損控制、容易過度交易

4. 如何有效利用逆勢交易

在外匯交易中，逆勢交易的進場時機包括以下幾種情況：

瞄準重要人物發言

外匯中的「重要人物發言」是指「對一國金融政策或經濟有重大影響的人所發表的言論」。

具體包括央行總裁、財政部長、政府高官等。

在美國與歐洲，常見的重要人物包括：

• FRB（美國聯邦準備理事會）主席、理事
• ECB（歐洲央行）總裁、理事
• 財政部長、財務長官、財務官

這些人物的發言內容與影響如下：

發言內容	政策利率	貨幣價值
對經濟「樂觀」看法	上漲	上漲
對經濟「悲觀」看法	下跌	下跌
物價「高於適當水準」看法	上漲	上漲
物價「低於適當水準」看法	下跌	下跌

若預測重要發言可能扭轉當前趨勢，可提前佈局逆勢交易，若預測成真，便有機會成功獲利。

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瞄準區間行情

區間行情是指價格在一定範圍（區間）內波動的市場狀況。

如下圖，價格在區間上限容易出現賣壓、下限容易出現買盤，導致價格上下反覆。

當價格接近「難以突破的水平」時，可進行逆勢交易，例如上限賣出、下限買進。

瞄準反彈

反彈是指市場從下跌轉為上漲（或從上漲轉為下跌）的轉換。

順勢交易中的「壓回買進」與「反彈賣出」從整體趨勢看是順勢，但單一時點則屬逆勢操作。

5. 如何透過技術指標進行逆勢交易

在逆勢交易中，通常會使用技術指標來預測趨勢的轉換點。

以下介紹使用代表性指標——RSI、KD隨機指標（Stochastic）、CCI、布林通道（Bollinger Bands）和MACD——進行逆勢交易的方法：

RSI 的逆勢交易方法

RSI（相對強弱指數）是基於一定時期內價格變動的 平均漲幅與跌幅，來分析市場過熱程度（超買或超賣）的指標。 一般認爲：

RSI > 70：市場 超買，價格可能回調或下跌，適合 考慮賣出或減倉。

RSI < 30：市場 超賣，價格可能反彈或上漲，適合 考慮買入或加倉。

RSI 背離：當價格創新高，但 RSI 未創新高，可能是 趨勢反轉的訊號。

上圖顯示，RSI 出現超買訊號後，價格隨之下跌；出現超賣訊號後，價格反彈上漲。
透過 RSI 可預測趨勢反轉，進行逆勢交易以追求獲利。

延伸閲讀：

• RSI指標入門
• RSI上繪製趨勢線並通知突破的指標（Titan_RSI_Trend）

KD隨機指標的逆勢交易方法

KD隨機指標（Stochastic）由 %K 和 %D 兩條線組成，是一個常用的震盪類指標，用於衡量市場的超買和超賣狀態，透過比較當前價格與一定時間內的價格範圍來預測潛在的價格反轉。

其數值範圍為 0～100%，一般判斷標準為：

訊號類型	描述
%K > 80	市場處於超買狀態，可能預示價格即將回調或下跌，適合考慮賣出或減倉。
%K < 20	市場處於超賣狀態，可能預示價格即將反彈或上漲，適合考慮買入或加倉。
%K與%D交叉	%K線向上穿越%D線為買入訊號，%K線向下穿越%D線為賣出訊號。

價格背離：當價格創新高或創新低時，KD隨機指標未能同步創新高或創新低，這可能是趨勢反轉的訊號。例如，當價格創新高但KD隨機指標未創新高，可能預示著上漲趨勢將結束，反之亦然。

上圖顯示，%K 向下穿越 %D（80% 以上）時價格下跌，%K 向上穿越 %D（20% 以下）時價格上漲。

不過，隨機指標訊號頻繁，可能增加假訊號的發生機率。

引伸閲讀：KD隨機指標入門

CCI的逆勢交易方法

CCI（Commodity Channel Index）是一個用於衡量價格與其統計平均值偏離程度的震盪類指標。它可以幫助交易者識別市場的超買或超賣狀態，並提供潛在的反轉訊號。

訊號類型	描述
CCI > +100	市場處於超買狀態，可能預示價格即將回調或下跌，適合考慮賣出或減倉。
CCI < -100	市場處於超賣狀態，可能預示價格即將反彈或上漲，適合考慮買入或加倉。
CCI零線交叉	CCI從負值區域突破至零線以上為買入訊號，從正值區域跌破零線為賣出訊號。

在市場劇烈波動時，可能會出現以下情況：

• CCI同時突破 +100 和 +200
• CCI同時跌破 -100 和 -200

這種情況通常表示市場極端波動，難以預測，建議暫時觀望，不要輕易進場。

雖然多數震盪指標（Oscillator）通常用於「逆勢交易」，但CCI的一大特色是可同時用於「順勢交易」。

引伸閲讀：

• CCI指標入門
• [多重時間框架CCI（Titan_Multi_CCI）]((https://research.titanfx.com/zh-hant/indicators/titan-multi-cci)

布林通道的逆勢交易方法

布林通道透過簡單移動平均線（SMA）和標準差來決定價格的波動範圍，進而判斷市場的超買或超賣狀態。

當價格觸及上軌時，市場可能處於超買狀態；當價格觸及下軌時，市場可能處於超賣狀態。交易者可以利用這些訊號來進行買賣決策。

但需注意，若K線突破通道後趨勢持續，可能導致預測失誤。

為提升交易品質，可利用布林通道「擴展（Expansion）」與「收縮（Squeeze）」的特性。
判斷方法之一是，當通道收窄時，可能預示著即將出現的價格波動；當通道擴展時，可能表示市場波動性增加。

延伸閲讀：布林通道是什麽

MACD 的逆勢交易方法

在MT4/MT5平台上，MACD指標通常以柱狀圖和一條訊號線的形式顯示（預設情況下不單獨顯示MACD線）。以下是具體的解讀方法：

交叉類型	說明
黃金交叉	當MACD柱狀圖從負值區域（下方）轉為正值區域（上方）時，意味著MACD線（快線）已由下向上穿越訊號線（慢線），形成「黃金交叉」。通常被視為買進訊號，表明市場動能增強，價格可能上漲。
死亡交叉	當MACD柱狀圖從正值區域（上方）轉為負值區域（下方）時，意味著MACD線（快線）已由上向下穿越訊號線（慢線），形成「死亡交叉」。通常被視為賣出訊號，表明市場動能減弱，價格可能下跌。

兩線交叉時，通常表示趨勢轉換，是逆勢進場的有效時機。

此外，MACD 與訊號線的差值形成的「柱狀圖」（Histogram）在交叉時為 0，也可作為進場參考。

延伸閲讀：

• MACD入門
• 如何在 MT4/MT5 顯示完整 MACD 指標

6. 逆勢交易進場時的注意事項

在外匯逆勢交易中，需注意以下幾點：

避免無計劃的加碼

逆勢交易時，應避免無計劃的加碼（攤平）。
加碼是指當市場與預期相反時，追加部位以降低（或提高）平均成本。

由於逆勢交易與趨勢對抗，若預測錯誤，損失風險會大幅增加。

預設止損線

逆勢交易因與趨勢相反，若趨勢持續，損失擴大風險更高。

因此，比順勢交易更需嚴格執行止損。

進場前應明確設定「若損失達此水準即放棄」的價格點。

延伸閲讀：進一步瞭解停損/止損

基於明確理由進行交易

逆勢交易不應盲目進行，需基於技術指標或基本面分析，確保有理有據。

即使預測失誤，有根拠的交易也能幫助分析失敗原因，提升下次預測準確度。

7. 逆勢交易相關 Q&A

以下是外匯逆勢交易常見疑問：

Q1：逆勢交易獲勝的關鍵是什麼？

一個關鍵是瞄準區間行情頻發的平靜時段。

外匯市場在倫敦與紐約市場開盤時（台灣時間約 16:00 至次日 5:00）較活躍，易形成趨勢。

因此，選擇此時段以外的時間，例如台灣時間上午 10:00 至下午 15:00，較易出現區間行情，適合逆勢交易。

延伸閲讀：外匯交易時間全解析

Q2：順勢與逆勢哪個較不易虧損？

對新手而言，順勢交易較不易虧損。

因順勢交易追隨既有趨勢，損失風險較低；而逆勢交易若反轉未發生，易導致虧損。

Q3：逆勢交易適合新手嗎？

逆勢交易新手也可嘗試，但因逆趨勢操作，難度高於順勢交易。

順勢交易較直觀，適合初學者優先掌握。

Q4：逆勢交易推薦哪些指標？

震盪類指標適合逆勢交易，可判斷超買或超賣。

常見例子包括：

• RSI（相對強弱指數）
• RCI（順位相關指數）
• 心理線（Psychological Line）
• 隨機指標（Stochastic）

8. 總結

逆勢交易是一種與市場趨勢相反的交易策略，例如價格上漲時賣出、下跌時買進。

它在趨勢轉換或區間行情中具優勢，若能準確抓住反轉時機，可獲得高報酬，但若趨勢未反轉，損失風險較高。

透過 RSI、KD 隨機指標、CCI、布林通道與 MACD 等技術指標，可提升預測準確性，判斷進場時機，並嚴格執行止損。

對於新手而言，建議先掌握順勢交易，再逐步嘗試逆勢交易。